選擇權風險預告書簽署：2026 注意事項

選擇權交易因其高槓桿特性，潛在風險遠高於一般股票投資。為保障投資人權益，台灣期貨交易所將於2026年實施新版選擇權風險預告書簽署規定。本文將詳細說明新規重點、簽署流程、優缺點及常見問題，幫助新手投資人順利完成簽署，並在交易前充分了解風險。

什麼是選擇權風險預告書簽署：2026 注意事項

• 💡 選擇權風險預告書是一份法律文件，由期貨商提供，載明選擇權交易的各項風險，包括價格波動、槓桿效應、時間價值損失、流動性風險等。投資人需簽署確認已閱讀並了解這些風險，才能進行交易。
• 📌 2026年新規主要變革：強制要求投資人完成線上或實體的教育訓練課程，並通過風險認知測驗（及格分數80分），測驗結果有效期為兩年。此外，風險預告書內容將新增「極端市場情境說明」及「保證金追繳機制詳解」。
• 🔍 簽署對象：所有首次開立選擇權交易帳戶的投資人，以及已開戶但未簽署新版預告書的既有客戶。若未在2026年6月30日前完成簽署，將暫停其選擇權交易權限。
• ✅ 簽署方式：可透過期貨商提供的線上平台（需使用自然人憑證或金融憑證）或臨櫃辦理。線上簽署需搭配視訊或電話確認身分，臨櫃則需攜帶雙證件及印章。
• 🎯 新規目的：降低投資人因不了解風險而產生鉅額虧損的機率，並強化期貨商的告知義務，減少交易糾紛。

選擇權風險預告書簽署：2026 注意事項的優缺點

• 👍 優點一：提升風險意識。透過強制教育訓練與測驗，投資人對選擇權的複雜性（如買權賣權、履約價、到期日）有更深入的認識，避免盲目交易。
• 👍 優點二：減少交易糾紛。明確的風險揭露與簽署紀錄，可作為日後爭議的佐證，保護雙方權益。
• 👍 優點三：促進市場健全。篩選出真正了解風險的投資人，降低市場因不理性行為造成的異常波動。
• 👎 缺點一：流程繁瑣。對有經驗的投資人而言，重複上課與測驗可能浪費時間，且測驗未通過需重考，增加開戶時間成本。
• 👎 缺點二：可能降低交易效率。新規實施初期，期貨商系統與人力可能無法負荷大量簽署需求，導致開戶延遲。
• 👎 缺點三：隱私疑慮。線上簽署需提供較多個人資料（如憑證、視訊影像），部分投資人可能擔憂資料外洩風險。

如何開始選擇權風險預告書簽署：2026 注意事項

• 📋 步驟一：確認資格。投資人須年滿20歲，且具備期貨帳戶（或同時開立）。若無期貨帳戶，需先向期貨商申請開戶。
• 📋 步驟二：完成教育訓練。登入期貨商官網或APP，觀看指定時數（約1小時）的選擇權風險教育影片，內容包含基本策略、風險計算、保證金制度等。
• 📋 步驟三：通過風險認知測驗。測驗共20題，題型為選擇與是非，涵蓋風險預告書重點。80分及格，未通過可重考，次數不限。
• 📋 步驟四：簽署風險預告書。線上簽署：使用憑證登入，勾選同意條款，並透過視訊或電話確認身分。臨櫃簽署：攜帶身分證、第二證件（如健保卡）及印章，現場填寫並簽名。
• 📋 步驟五：等待審核。期貨商將在1-3個工作天內審核簽署資料，審核通過後即可開始交易選擇權。
• ⚠️ 注意：若為既有客戶，只需補簽新版預告書及通過測驗，無需重開戶。建議在2026年第一季就完成，避開截止前的擁擠。

常見問題與注意事項

• ❓ Q1: 未簽署新版風險預告書會怎樣？A: 自2026年7月1日起，未完成簽署的投資人將無法下單選擇權，但其他期貨商品（如台指期貨）不受影響。
• ❓ Q2: 簽署後可以反悔嗎？A: 可以。投資人可隨時向期貨商申請撤銷簽署，撤銷後即無法交易選擇權，但未來若想再次交易，需重新簽署。
• ❓ Q3: 風險認知測驗的有效期是多久？A: 兩年。兩年後需重新測驗並簽署更新版的風險預告書（若有變動）。
• ❓ Q4: 線上簽署的安全嗎？A: 期貨商需符合金管會資安規範，使用SSL加密傳輸。建議使用個人電腦或手機，避免在公共網路環境操作。
• ❓ Q5: 如果測驗一直沒過怎麼辦？A: 可重複測驗，無次數限制。建議先複習教育訓練內容，或向期貨商索取題庫參考。
• ⚠️ 注意事項：簽署前務必逐條閱讀風險預告書，特別是「最大可能損失」與「保證金追繳」條款。若有疑問，應諮詢營業員或專業顧問，切勿草率簽名。

總結與建議

• 🎯 總結：2026年選擇權風險預告書簽署新規，旨在強化投資人保護，透過教育訓練與測驗，確保投資人具備基本風險認知。雖然流程較以往繁瑣，但長期有助於市場健康發展。
• 📌 建議一：提前規劃。不要等到截止日前才處理，以免因系統壅塞或資料不全而延誤。建議在2026年第一季完成簽署。
• 📌 建議二：認真學習。教育訓練內容實用，尤其是保證金計算與風險管理章節，對實際交易很有幫助。測驗前可做筆記。
• 📌 建議三：保留簽署紀錄。簽署完成後，下載或列印風險預告書副本，以備日後查詢或爭議使用。
• 📌 建議四：持續關注更新。法規可能隨市場變化調整，定期查看期貨商公告或金管會網站，確保自身權益。
• 💡 最終提醒：選擇權交易並非適合所有投資人，若無法承受高風險，應謹慎評估。簽署風險預告書只是第一步，後續的風險管理才是關鍵。