元大ESG永續(00850)在做什麼？公司業務介紹2026

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一、公司基本資料

• 元大ESG永續(股票代號00850)為上市公司，屬於ETF產業。公司全名為元大ESG永續，由元大證券投資信託股份有限公司(元大投信)所發行及管理。
• 公司成立於2019年，於2019年8月23日在台灣證券交易所掛牌交易，為台灣首檔ESG主題台股ETF，開創國內永續投資新紀元。
• 現任董事長為劉宗聖，實收資本額約新台幣300億元(以基金淨值計算)，目前市值約新台幣320億元(截至2025年底)，顯示其在資本市場的重要性與投資人高度認同。
• 根據公開資訊，公司主要經營ETF相關業務，具體為被動式追蹤臺灣永續指數，投資組合涵蓋約70檔ESG評分優異的台灣上市公司股票。
• 元大投信為台灣最大資產管理公司之一，旗下管理超過50檔ETF，總管理資產規模逾新台幣1.5兆元，00850為其ESG旗艦產品，營運據點位於台北市。
• 近期重大發展包括2024年完成指數成分股半年度調整，新增納入聯詠、瑞昱等ESG表現優異的科技股，並於2025年推出定期定額手續費優惠方案，吸引小額投資人參與。

丁、主要產品與服務

• 核心業務：追蹤臺灣永續指數之績效表現，提供投資人一籃子ESG評分優異的台灣上市公司股票投資組合，實現被動式永續投資。
• 產品服務：發行受益憑證，投資人可於集中市場買賣，每張為1,000受益權單位，交易方式與一般股票相同，最低投資門檻約新台幣3萬元(以每股淨值約30元計算)。
• 應用領域：適合長期資產配置、退休規劃、ESG主題投資及定期定額投資，客戶類型包括散戶投資人、機構法人(如壽險、退休基金)及企業社會責任(CSR)投資者。
• 營收組合：主要收入來自基金管理費(年率0.35%)及指數授權費，2024年全年管理費收入約新台幣1.1億元(參考值)，佔元大投信ETF業務收入約5%。
• 研發投入：元大投信每年投入約新台幣5,000萬元於ESG研究與指數開發，包括與Sustainalytics等國際ESG評級機構合作，持續優化成分股篩選模型。
• 服務流程特點：採用完全複製法追蹤指數，每日進行投資組合再平衡，確保追蹤誤差低於0.5%，並提供每日淨值(NAV)即時揭露與每半年一次成分股調整公告。

丂、市場地位與競爭優勢

• 元大ESG永續在ETF領域的市場定位為國內ESG主題ETF龍頭，截至2025年底基金規模約新台幣320億元，市佔率逾60%，遠超同類型產品(如富邦公司治理、國泰永續高股息)。
• 競爭優勢一：首發優勢與品牌信任，元大投信為台灣ETF市場先驅，旗下0050、0056等產品長期績效穩定，投資人對元大品牌有高度信賴，有利於00850的募集與持續申購。
• 競爭優勢二：指數設計獨特，臺灣永續指數由臺灣指數公司與富時羅素合作編製，納入ESG評分、低碳轉型等因子，成分股汰換率低(約10-15%)，降低交易成本。
• 競爭優勢三：流動性佳，00850日均成交量約2,000張，買賣價差小(約0.1%)，且設有流動量提供者機制，確保投資人進出順暢。
• 競爭優勢四：費用率具競爭力，總費用率約0.45%(含管理費、保管費等)，低於主動式基金平均1.5%以上，且無申購贖回手續費，適合長期持有。
• 進入障礙：ESG主題ETF需取得指數授權、建立ESG評級資料庫及合規團隊，新進者需投入至少新台幣5,000萬元以上初始成本，且品牌信任度難以短期建立。

七、營運表現與財務概況

• 元大ESG永續近年的營運表現參考下方財務表格，基金規模自2020年新台幣50億元成長至2025年逾300億元，年複合成長率(CAGR)約43%，反映ESG投資熱潮。
• 近期營運亮點：2024年全年報酬率約28%，優於加權指數的24%，主因成分股中科技股(台積電、聯發科)權重高且表現強勁；2025年上半年規模再增15%，受益人數突破15萬人。
• 配息政策：每年配息兩次(通常於6月及12月)，2024年合計配息新台幣1.2元/單位，現金殖利率約3.5%，配息來源為成分股股息收入及資本利得。
• 股價表現區間：2024年淨值區間約新台幣28-35元，2025年截至10月約32-38元，波動度低於一般個股，適合穩健型投資人。
• 重要轉投資：無直接子公司，但基金資產持有約70檔股票，其中前三大持股為台積電(約25%)、鴻海(約8%)、聯發科(約6%)，集中度適中。

丄、未來展望與發展策略

• 展望未來，元大ESG永續的發展策略包括：持續擴大基金規模，目標2027年突破新台幣500億元，透過與金融機構合作推廣定期定額及退休理財方案。
• 產業趨勢：全球ESG投資資產規模預估2026年達50兆美元，台灣ESG ETF滲透率仍低(約5%)，00850可受惠於政策推動(如金管會綠色金融行動方案)及投資人意識提升。
• 新市場布局：計劃推出ESG主題ETF連結基金，提供新台幣及外幣級別，並考慮納入中小型ESG績優股，擴大指數涵蓋範圍至100檔成分股。
• 資本支出：元大投信預計未來三年投入新台幣2億元於ESG數據平台建置與AI選股模型開發，提升指數追蹤效率與風險管理能力。
• 潛在風險：ESG評級標準變動可能導致成分股調整頻率增加，影響追蹤誤差；此外，若市場風格轉向價值股，00850因偏重科技股可能表現落後。

六、常見問與答