每年五月報稅季，存股族最關心的就是「股利稅務」該如何申報最划算。本文深入剖析2026年股利稅務的兩大課稅制度——「合併計稅＋8.5%抵減」與「28%分開計稅」，並提供三套實戰節稅策略與完整試算案例。無論你是年領10萬股息的小資族，還是股息破百萬的大戶，都能從中找到合法的節稅解方，讓每一筆股利都真正落袋為安。
📊 重點速覽
一、股利稅務基本概念與課稅方式
台灣的股利稅務制度自2018年改為「二擇一」制後，投資人必須在兩種課稅方式中選擇最有利的方案。第一種是合併計稅：將股利併入綜合所得總額申報，並享有8.5%的可抵減稅額（每戶上限8萬元）。第二種是分開計稅：股利不計入綜合所得，而是單獨以28%的稅率計算應納稅額。
| 比較項目 | 合併計稅（8.5%抵減） | 分開計稅（28%） |
|---|---|---|
| 適用對象 | 綜合所得稅率 ≤ 30% | 綜合所得稅率 ≥ 40% |
| 計算方式 | 股利併入所得總額 → 按級距課稅 → 減除8.5%股利抵減 | 股利獨立計算 → 直接以28%稅率課徵 |
| 抵減上限 | 每戶最高8萬元 | 無抵減 |
| 申報複雜度 | 較複雜，需併入綜合所得 | 較簡單，股利獨立申報 |
| 典型節稅效益 | 中低稅率族群的節稅效果顯著 | 高稅率族群可避免股利被併入後課以更高稅率 |
二、2026股利稅務最新調整與影響
截至2025年，財政部尚未宣布股利稅務制度的重大改革，但2026年申報時需特別注意以下幾個趨勢：第一，基本生活費與免稅額可能依物價指數調整，進而影響合併計稅的級距。第二，當沖降稅是否延長、當沖交易量對市場的影響，也會間接影響股利所得者的整體投資策略。第三，國際稅務資訊交換（CRS）持續強化，持有海外股票或透過複委託投資的股利收入，申報將更加透明。
此外，隨著台灣股市市值持續成長，配息總金額逐年攀升，國稅局對於股利稅務的查核也愈趨嚴謹。投資人應妥善保存股利憑單、交易明細等文件，以備查核。
| 綜合所得稅率級距 | 2025年免稅額 | 2026年預估調整 | 股利稅務建議 |
|---|---|---|---|
| 5% | 0 ~ 59萬 | 0 ~ 61萬 | 合併計稅（可退稅） |
| 12% | 59 ~ 133萬 | 61 ~ 137萬 | 合併計稅（部分退稅） |
| 20% | 133 ~ 266萬 | 137 ~ 274萬 | 合併計稅（抵減優勢） |
| 30% | 266 ~ 498萬 | 274 ~ 513萬 | 需試算兩種方式 |
| 40% | 498萬以上 | 513萬以上 | 分開計稅通常較省 |
三、股利節稅三大實戰策略
有效的股利稅務規劃，能讓你的投資報酬率大幅提升。以下是三種經過驗證的實戰策略：
策略一：善用8.5%抵減退稅機制
對於稅率5%或12%的投資人來說，合併計稅後的8.5%抵減不僅能將應納稅額歸零，甚至可能產生「退稅」。例如：股利所得10萬元，8.5%抵減為8,500元，若你的應納稅額原本只有3,000元，則可退還5,500元。這是政府鼓勵長期持有台股的政策紅利。
策略二：家庭成員股利分佈最佳化
若家庭中有多位成員，可將股票適度分配給稅率較低的成員（如就學中的子女或無工作的配偶），利用其較低的稅率級距來降低整體股利稅務負擔。但需注意贈與稅的相關規定，每年贈與免稅額為244萬元（2025年標準）。
策略三：利用投資型保單與ETF配置
部分投資型保單的投資收益屬於「保險給付」，在一定條件下免稅。此外，選擇「不配息」或「收益累積型」的ETF，將應分配的股利直接反映在淨值中，可延緩股利稅務的發生時間，達到遞延課稅的效果。
| 策略 | 適合對象 | 預估節稅幅度 | 執行難度 |
|---|---|---|---|
| 8.5%抵減退稅 | 稅率5%~12%小資族 | 30%~60% | 低 |
| 家庭股利分佈最佳化 | 有家庭成員可分配者 | 40%~70% | 中 |
| 投資型保單與累積型ETF | 中長期投資者、高資產族群 | 50%~80%（遞延效果） | 中高 |
四、股利稅務試算與案例解析
實際數字最能說明股利稅務的影響。以下以三個不同所得級距的投資人為例，進行完整試算。
案例一：小陳，年所得80萬，股利20萬（稅率12%）
合併計稅：所得80萬+20萬=100萬，應納稅額約6.6萬，8.5%抵減1.7萬，實繳4.9萬。
分開計稅：所得80萬應納稅約4.6萬，股利20萬×28%=5.6萬，合計10.2萬。
→ 合併計稅省5.3萬元。
案例二：王經理，年所得300萬，股利80萬（稅率30%）
合併計稅：所得380萬，應納稅約44.6萬，8.5%抵減6.8萬，實繳37.8萬。
分開計稅：所得300萬應納稅約31.2萬，股利80萬×28%=22.4萬，合計53.6萬。
→ 合併計稅省15.8萬元。
案例三：張董，年所得800萬，股利200萬（稅率40%）
合併計稅：所得1000萬，應納稅約145.6萬，8.5%抵減上限8萬，實繳137.6萬。
分開計稅：所得800萬應納稅約108.6萬，股利200萬×28%=56萬，合計164.6萬。
→ 合併計稅省27萬元。
| 案例 | 年所得 | 股利 | 合併計稅實繳 | 分開計稅實繳 | 最佳選擇 |
|---|---|---|---|---|---|
| 小陳（12%） | 80萬 | 20萬 | 4.9萬 | 10.2萬 | 合併計稅 |
| 王經理（30%） | 300萬 | 80萬 | 37.8萬 | 53.6萬 | 合併計稅 |
| 張董（40%） | 800萬 | 200萬 | 137.6萬 | 164.6萬 | 合併計稅 |
五、股利稅務常見迷思與注意事項
許多投資人對股利稅務存在誤解，以下釐清最常見的三大迷思：
迷思一：「股利94萬以下免稅」是錯的！
正確說法是：合併計稅時，8.5%抵減的上限為8萬元，對應的股利金額約94萬元。但「免稅」是指抵減後應納稅額可能為零，並非股利本身不計稅。
迷思二：「分開計稅一定比較差」
對稅率40%以上的高所得者而言，分開計稅可能比合併計稅更省稅。因為股利若併入綜合所得，會將邊際稅率推升至更高級距，反而得不償失。
迷思三：「存股ETF的股利稅務比較優惠」
無論是直接買個股還是持有ETF，股利所得的課稅方式完全相同。但ETF的「收益平準金」配息可能屬於本金返還，不計入股利所得，需詳閱對帳單。
六、股利稅務申報實戰步驟
最後，我們將股利稅務申報濃縮為四個實戰步驟：
步驟一：取得股利憑單
每年4月底前，券商會提供「股利憑單」或「發放明細」，登入券商APP或集保e存摺即可查詢。
步驟二：試算兩種課稅方式
使用財政部電子申報軟體或各銀行的稅務試算工具，輸入所得與股利資料，系統會自動顯示兩種方式的應納稅額。
步驟三：選擇最有利方案
比較後選擇稅額較低者。若使用電子申報，系統會預設幫你選好，但仍建議手動確認。
步驟四：完成申報與繳稅
每年5月1日至31日透過自然人憑證、健保卡或手機報稅，完成申報並繳納（或退稅）。
❓ 股利稅務 FAQ
Q1：股利94萬元以下真的完全不用繳稅嗎？
A：不是。94萬元的股利對應的8.5%抵減額為7.99萬元（接近8萬上限），若你的綜合所得應納稅額低於抵減額，才會產生退稅。但若應納稅額為0，則抵減無法退現金，只能抵減其他所得稅。
Q2：我該如何快速判斷自己適合哪種課稅方式？
A：簡單的判斷標準是：綜合所得稅率在30%以下者，選合併計稅；40%以上者，選分開計稅。但最準確的方式還是使用試算軟體實際計算。
Q3：存股族除了股利稅務，還有哪些稅要留意？
A：除了股利所得稅，還有「二代健保補充保費」（單筆股利2萬元以上扣2.11%），以及賣出股票時的「證券交易稅」（0.3%）。這些都是投資成本的一部分。
Q4：2026年股利稅務制度會有大改嗎？
A：目前財政部尚無重大改革規劃，但基本生活費、免稅額與課稅級距每年可能依物價調整，影響合併計稅的實際負擔。
🎯 結論：立即行動，為你的股利做好稅務規劃
股利稅務是存股族每年最重要的財務課題之一。透過本文的完整解析，你已經掌握了兩大課稅制度的差異、三套實戰節稅策略，以及完整的試算案例。現在就打開你的股利憑單，試算哪一種方式對你最有利。別讓多繳的稅金侵蝕你的投資成果。
立即行動：登入財政部電子申報系統，或使用券商提供的稅務試算工具，為2026年的股利稅務申報做好準備。越早規劃，省越多！
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🌐 外部連結
- 財政部電子申報繳稅服務網 — 官方申報系統與試算工具
- 台灣證券交易所基本市況報導 — 查詢個股配息資訊與除權息日程
