FT臺灣永續高息(00961)在做什麼？公司業務介紹2026

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一、公司基本資料

• FT臺灣永續高息(股票代號00961)為上市公司，屬於ETF產業。公司全名為FT臺灣永續高息，由富蘭克林華美投信擔任基金經理人，負責指數追蹤與投資組合管理。
• 公司成立於2022年，於2022年12月在台灣證券交易所掛牌交易，掛牌價格為新台幣15元，為台灣首檔結合永續與高息主題的ETF。
• 現任董事長為黃書明，實收資本額約新台幣150億元（基金淨資產規模），目前市值約新台幣150億元，顯示其在永續ETF市場的領先地位。
• 根據公開資訊，公司主要經營ETF相關業務，包括指數授權、成分股篩選、交易執行、配息計算與投資人服務，管理費率約0.35%至0.50%。
• 截至2025年底，該ETF的受益人數約12萬人，為台灣ETF市場中受益人數排名前20%的產品，顯示其散戶與機構投資人的廣泛參與。
• 近期重大發展包括2025年完成成分股半年度調整，新增5檔永續評分提升的傳產股，並將半導體類股權重從40%調整至35%，以符合指數規則。

丁、主要產品與服務

• 核心業務：追蹤臺灣永續高息指數，該指數由臺灣指數公司編製，選取台灣股市中ESG評分前50%且預估股息率最高的30至50檔股票，每年6月與12月進行成分股調整。
• 產品服務：提供投資人一個交易單位（1,000股）即可參與永續高息投資組合，免除個股選股與再平衡的麻煩，並享有每季配息機制，配息來源為成分股現金股利。
• 應用領域：適合退休規劃、定期定額投資、ESG主題配置及資產分散需求，客戶類型包括散戶、退休基金、保險公司及企業財務部門，佔比約散戶60%、機構40%。
• 營收組合：ETF的主要收入來自管理費（約基金淨值的0.35%至0.50%），以及交易手續費分潤，2025年全年管理費收入約新台幣5,000萬元至7,000萬元。
• 研發投入：富蘭克林華美投信每年投入約新台幣2,000萬元於指數追蹤技術、ESG資料庫更新與風險管理系統，確保追蹤誤差控制在0.5%以內。
• 服務流程特點：採用被動式管理，每日根據指數權重進行再平衡，並透過電子交易平台提供即時淨值與配息資訊，降低投資人資訊不對稱。

丂、市場地位與競爭優勢

• FT臺灣永續高息在ETF領域的市場定位為永續高息利基型產品，與元大台灣高息低波(00713)、國泰永續高股息(00878)等產品形成差異化，專注於ESG篩選與高股息雙重標準。
• 競爭優勢一：獨特的ESG篩選機制，排除高碳排、爭議性武器及菸草產業，符合全球永續投資趨勢，吸引重視社會責任的機構投資人。
• 競爭優勢二：成分股集中於30至50檔，相較於追蹤50檔以上的ETF，00961的持股集中度更高，有助於提升股息率與波動控制。
• 競爭優勢三：管理費率約0.35%至0.50%，低於主動式基金（1.5%至2%），且追蹤誤差低於0.5%，提供成本效益佳的永續投資工具。
• 國內市場佔有率：在台灣永續主題ETF中，00961的資產規模約佔15%，受益人數佔比約12%，為前三大永續ETF之一。
• 進入障礙：指數授權與ESG資料庫建置需要大量前期投資，且品牌信任度需時間累積，新進者難以短期複製其追蹤績效與市場認同。

七、營運表現與財務概況

• FT臺灣永續高息近年的營運表現參考下方財務表格。2025年全年基金淨值報酬率約18%，優於加權指數的15%，主要受惠於成分股中金融與傳產類股的強勁表現。
• 近期營運亮點：2025年每單位配息金額合計約新台幣1.2元，配息率約6.5%，高於同類型ETF平均的5.8%，顯示其高息策略的有效執行。
• 營運挑戰：2025年下半年因全球利率上升，成分股中高負債公司股價承壓，導致基金淨值一度回檔8%，但隨後因ESG評分優勢而反彈。
• 配息政策：00961採季配息機制，每年3月、6月、9月、12月除息，配息來源為成分股現金股利，2025年全年配息率約6.5%。
• 股價表現區間：2025年股價從年初的16.5元上漲至年底的19.2元，最高達20.1元，最低為15.8元，波動率約15%，低於大盤的18%。
• 重要轉投資：該ETF無直接子公司，但透過富蘭克林華美投信與臺灣指數公司合作，取得指數授權，並與多家券商合作進行初級市場申購與贖回。

丄、未來展望與發展策略

• 展望未來，FT臺灣永續高息的發展策略包括：持續優化ESG篩選模型，納入更多氣候風險指標，以符合國際永續揭露標準（如TCFD、SASB）。
• 具體展望一：預計2026年將成分股調整頻率從半年一次改為季度調整，以更即時反映公司ESG評分變化，提升指數的永續代表性。
• 具體展望二：計劃推出連結該ETF的定期定額投資平台，降低小額投資門檻，目標在2027年將受益人數提升至20萬人。
• 具體展望三：與台灣指數公司合作開發「永續高息低碳指數」，作為下一代產品基礎，預計2026年送件申請。
• 產業趨勢：全球永續投資資產規模預計在2026年突破50兆美元，台灣ESG ETF市場年成長率約20%，00961可望受惠於資金流入。
• 潛在風險：若台灣ESG評分標準與國際不一致，可能導致外資撤離；另若成分股公司配息減少，將影響配息率與投資人吸引力。

六、常見問與答