• 台積電38.04%+聯發科10.58%佔近半
• 受5G/AI雙主題驅動，波動度較高
章節導覽
一、00881 投資組合總覽
00881這檔ETF追蹤的是特選臺灣上市上櫃FactSet科技龍頭通訊指數，白話就是5G+科技概念龍頭股。規模已經超過1,300億，現在股價54.95元。我直接說，這檔ETF是市場上最純的科技型ETF，10檔成份股全是科技半導體相關，台積電佔將近四成，聯發科佔一成，等於你買它，就差不多在賭台灣半導體產業的表現。
台積電權重38.04%，聯發科10.58%、台達電7.07%，整體科技股權重接近100%。簡單講，這檔就是半導體集中營，沒有金融、沒有傳產，純到不能再純。
二、前十大成份股逐檔分析
截至2026年6月，前10大持股合計佔比75.69%。以下我會跟你說每檔股票的主力成本和目前位階，幫你判斷該不該這時候跟進。
| # | 成份股 | 權重 | 股價 | Q1成本 | 位階 | 備註 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 台積電(2330) | 38.04% | 2,390 | 1,785 | 高一~高二 | 台積電為00881的重要持股 |
| 2 | 聯發科(2454) | 10.58% | 4,375 | 1,695 | 高二以上 | 聯發科為00881的重要持股 |
| 3 | 台達電(2308) | 7.07% | 2,180 | 1,267 | 高二以上 | 台達電為00881的重要持股 |
| 4 | 鴻海(2317) | 5.16% | 270 | 230 | 成本~高一 | 鴻海為00881的重要持股 |
| 5 | 聯電(2303) | 3.28% | 141 | 64 | 高二以上 | 聯電為00881的重要持股 |
| 6 | 欣興(3037) | 2.94% | 975 | 405 | 高二以上 | 欣興為00881的重要持股 |
| 7 | 台光電(2383) | 2.64% | 5,470 | 2,282 | 高二以上 | 台光電為00881的重要持股 |
| 8 | 智邦(2345) | 2.19% | 1,650 | 1,420 | 成本~高一 | 智邦為00881的重要持股 |
| 9 | 致茂(2360) | 2.01% | 1,550 | 1,173 | 成本~高一 | 致茂為00881的重要持股 |
| 10 | 廣達(2382) | 1.78% | 358 | 285 | 高二以上 | 廣達為00881的重要持股 |
台積電（權重38.04%）：股價2,390元，Q1成本1,785元，現在位階在高一~高二之間。意思就是已經漲了一段，但還沒到頂，我個人看法是還可以抱，但追高要小心。
聯發科（權重10.58%）：股價4,375元，Q1成本1,695元，位階「高二以上」，已經明顯偏高。這檔我看法保守，因為它跟台積電相比，位階更擠。
台達電（權重7.07%）：股價2,180元，Q1成本1,267元，位階也是「高二以上」。這檔是我覺得最危險的一檔，成本跟股價拉太開，萬一修正，會很痛。
鴻海（權重5.16%）：股價270元，Q1成本230元，位階「成本~高一」。這檔相對安全，成本不遠，而且鴻海最近有AI伺服器題材撐著，可以留意。
聯電（權重3.28%）：股價141元，Q1成本64元，位階「高二以上」。我直接講，這檔成本翻倍以上，如果沒特別理由，我不會想在這邊追。
欣興（權重2.94%）：股價975元，Q1成本405元，位階「高二以上」。差不多是翻倍的狀態，風險偏高，除非你覺得載板需求還能再衝一波。
台光電（權重2.64%）：股價5,470元，Q1成本2,282元，位階「高二以上」。這檔也很高，但銅箔基板需求確實不錯，只是股價太貴了。
智邦（權重2.19%）：股價1,650元，Q1成本1,420元，位階「成本~高一」。這檔我覺得還行，成本沒拉太遠，可以觀察有沒有拉回機會再進。
致茂（權重2.01%）：股價1,550元，Q1成本1,173元，位階「成本~高一」。跟智邦差不多，相對安全，但權重低，影響不大。
廣達（權重1.78%）：股價358元，Q1成本285元，位階「高二以上」。這檔我也會保守看待，成本已經拉開一段距離。
三、集中度風險評估
我直接講重點：00881的持股集中度很高。前3大持股佔了55.69%，幾乎快六成，而且是台積電、聯發科、台達電這三檔。如果你覺得半導體會繼續噴，那沒問題；但如果你覺得可能有風險，這個集中度就是個警訊。
| 指標 | 數值 | 評估 |
|---|---|---|
| 前3大持股佔比 | 55.69% | 偏高 |
| 前5大持股佔比 | 64.13% | 適中 |
| 前10大持股佔比 | 75.69% | 集中 |
四、總結與操作建議
- 10檔成份股全為科技半導體相關。
- 台積電38.04%+聯發科10.58%佔近半。
- 受5G/AI雙主題驅動，波動度較高。
結論很簡單，如果你看好台灣半導體，00881是個純度高的選擇。不過，現在多數成份股位階偏高，我不會一次All-in，會分批進場，甚至等拉回再考慮。尤其要注意台積電跟聯發科佔比太高，萬一這兩檔跌，ETF會很慘。風險提醒：半導體景氣循環很快，如果AI題材降溫，這檔可能會摔得很重。我個人看法，如果你已經有台積電或聯發科的部位，00881就不用重押，避免過度集中。
