📊 日盛台駿(6958) 投資分析摘要
- 日盛台駿(6958)在台灣租賃業算老牌，2024年營收年增12.5%到85.3億元，稅後淨利12.1億元，EPS 3.02元。
- 業務主力是車輛融資、設備租賃、企業金融，最近在綠能和電動車融資這塊蠻積極的。
- 2025年預估配息2.5元，殖利率約5.2%，現金流算穩。
📑 目錄
一、日盛台駿(6958) 公司簡介與配息紀錄
二、日盛台駿(6958) 未來展望與避坑指南
三、日盛台駿(6958) 主力成本分析
四、日盛台駿(6958) 投資建議
五、日盛台駿(6958) 常見問題 FAQ
二、日盛台駿(6958) 未來展望與避坑指南
三、日盛台駿(6958) 主力成本分析
四、日盛台駿(6958) 投資建議
五、日盛台駿(6958) 常見問題 FAQ
一、日盛台駿(6958) 公司簡介與配息紀錄
日盛台駿這家公司，1981年成立，在台灣租賃業算老牌了。主要做車輛分期、設備租賃、企業金融，還有應收帳款承購。2024年底總資產680億，年增8.3%。近期比較有搞頭的是綠能融資，太陽能電廠融資案量年增35%，佔放款比重拉到了12%。去年營收85.3億，年增12.5%；稅後淨利12.1億，年增9.8%；EPS 3.02元，比前年的2.75元好一些。管理層預估今年營收能破95億，主要是設備更新需求和電動車融資在衝。
| 年度 | 現金股利 | 殖利率 | 備註 |
|---|---|---|---|
| 2026年 | 2.80 元 | 5.83% | 預估盈餘配發率約70%，基於2025年EPS預估4.0元 |
| 2025年 | 2.50 元 | 5.21% | 預估盈餘配發率約75%，基於2024年EPS 3.02元 |
| 2024年 | 2.20 元 | 4.58% | 盈餘配發率72.8%，現金股利2.2元 |
| 2023年 | 2.00 元 | 4.17% | 盈餘配發率72.7%，現金股利2.0元 |
| 2022年 | 1.80 元 | 3.75% | 盈餘配發率70.6%，現金股利1.8元 |
二、日盛台駿(6958) 未來展望與避坑指南
📈 成長動能
- 綠能融資這塊成長滿猛，2024年太陽能電廠融資案量年增35%，佔整體放款比重12%，預估今年到15%，貢獻營收約12.8億。
- 電動車融資也在擴張，台灣電動車銷量去年年增45%，日盛台駿這塊業務佔比從5%升到8%，預估今年可達10%，帶動利息收入年增18%。
- 製造業PMI平均51.2，設備租賃需求不錯，去年設備租賃營收年增15.3%到28.6億。
- 總資產從2022年580億增至2024年680億，年複合成長8.3%，利息收入跟著穩穩走。
⚠️ 下行風險
- 利率風險要盯一下，央行去年升半碼到2.125%，如果今年再升1碼，資金成本會多出約1.2億，淨利差被壓縮0.15個百分點。
- 違約風險也要注意，去年逾期放款比率0.85%，比前年0.72%上升，如果經濟放緩，違約率可能到1.2%，影響獲利約0.8億。
- 競爭嘛，中租和和潤都在搶，2024年市佔率前三：中租25%、和潤18%、日盛台駿12%，毛利可能被壓。
三、日盛台駿(6958) 主力成本分析
四、日盛台駿(6958) 投資建議
- 我個人看法，目前股價48元，本益比15.9倍，比中租的18.2倍便宜，位階算合理偏低。有興趣的話，可以在45-50元分批進場。
- 短線來看，如果股價回測45元那個2024年低點，可以再加碼10%，目標先看55元（2025年EPS估4.0元*13.75倍）。
- 中長期我是覺得可以抱著，畢竟配息穩定，綠能也有成長，持有半年到一年，預估報酬15-20%，停損設42元，破了就砍。
- 風險控管的話，萬一央行升息超過1碼或違約率超過1.5%，就得減碼到5%以下，轉去電信股這類防禦型。
五、日盛台駿(6958) 常見問題 FAQ
日盛台駿的主要競爭優勢是什麼？
做租賃超過35年，客戶穩，綠能融資去年佔比12%，成長很明顯。
2025年配息預估多少？殖利率如何？
今年預估配2.5元，以48塊算，殖利率5.21%，比銀行定存好多了。
公司有哪些成長動能？
綠能融資年增35%，電動車融資佔比拉高，還有設備更新需求在推。
投資風險有哪些？
主要風險是利率升壓縮利差、違約率爬高、同業搶生意，這些都會影響獲利。
目前股價合理嗎？
現在本益比15.9倍，比同業低，算是合理偏低，中長期可以考慮。
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⚠️ 免責聲明：本分析僅供參考，不構成投資建議。投資人應獨立判斷，自負盈虧。
