股利稅務 2026完整教學 | 一步步帶你操作

一、什麼是股利稅務？核心概念解析

股利稅務是每位投資人在領取股利時必須面對的關鍵課題。簡單來說，股利稅務指的是你所持有的股票在發放現金股利或股票股利時，這筆收入如何計入個人綜合所得稅的規範。台灣的股利稅務制度歷經多次改革，目前在2026年依舊維持「合併計稅」與「分離計稅」雙軌制，讓納稅人可以選擇對自己最有利的方式。

了解股利稅務的核心，不僅能幫助你避免多繳稅，更能透過合法節稅技巧，將更多報酬留在口袋。對於已具備基礎投資知識的讀者來說，深入掌握股利稅務的運作邏輯，是提升投資績效的重要一環。

▲ 上圖展示股利稅務從收入到最終稅負的核心流程，幫助你快速理解兩種制度的選擇路徑。

二、2026 股利課稅制度：合併計稅 vs 分離計稅

2026 年股利稅務制度依然維持「合併計稅」與「分離計稅」雙軌並行。這兩種制度各有優缺點，選擇哪一種取決於你的綜合所得稅級距。

合併計稅

將股利併入綜合所得總額一起課稅，然後可扣除股利抵減稅額 8.5%（每一申報戶上限 8 萬元）。適合綜合所得稅率較低（例如 5%、12% 級距）的投資人。

分離計稅

股利不計入綜合所得總額，而是以 28% 的單一稅率分別計算。適合綜合所得稅率較高（例如 30%、40% 級距）的投資人，因為 28% 可能比你的邊際稅率還低。

▲ 比較五種所得級距下，合併計稅與分離計稅的稅負差異。藍色條為合併計稅，橘色條為分離計稅。

三、股利稅務計算實戰：一步步帶你操作

以下用實際數字示範股利稅務的計算過程。假設你單身，2026 年領取現金股利 50 萬元，無其他投資收入。

情境 A：合併計稅

假設你的綜合所得淨額（含股利）為 100 萬元，適用 12% 稅率。

步驟1：計算應納稅額 = 100 萬 × 12% – 累進差額 = 120,000 – 37,800 = 82,200 元。
步驟2：股利抵減稅額 = 50 萬 × 8.5% = 42,500 元（未達上限 8 萬）。
步驟3：最終應納稅額 = 82,200 – 42,500 = 39,700 元。

情境 B：分離計稅

同樣的股利 50 萬元，分離計稅 = 50 萬 × 28% = 140,000 元。

👉 比較：此案例中合併計稅（39,700 元）遠優於分離計稅（140,000 元）。

* 假設股利 50 萬元，合併計稅已考慮 8.5% 抵減。實際稅負會因個人扣除額而異。

四、股利節稅策略：聰明投資人必學技巧

掌握股利稅務的核心之後，接下來是實戰節稅技巧。以下是三種最有效的策略：

策略 1：善用 8.5% 抵減上限

合併計稅的 8.5% 抵減以 8 萬元為上限，這代表每年股利約 94 萬元以內都能享有全額抵減（94 萬 × 8.5% ≈ 8 萬）。如果你的股利在此範圍內，且稅率不高，合併計稅幾乎一定有利。

策略 2：將股利分配給低稅率家庭成員

例如配偶或子女，若他們的所得級距較低，可以透過贈與股票或分散持股的方式，讓股利在低稅率戶中申報，有效降低整體家族稅負。

策略 3：選擇股利政策穩定的標的

部分公司採「高股利」政策，有些則以「成長型」為主。對於高稅率投資人，可考慮配置較多成長型股票（低股利、高資本利得），減少當期股利稅務負擔。

▲ 三種股利節稅策略的效益評比，善用 8.5% 抵減是成本最低、效果最顯著的方式。