📌 重點速覽
一、股利稅務的基本概念與兩種計算方式
在台灣，股利稅務是每位投資人每年報稅時必須面對的課題。自2018年稅改後，股利所得採「二擇一」制：你可以選擇將股利併入綜合所得總額計算，再享有8.5%的可抵減稅額（上限8萬元）；或者選擇分離課稅，以28%單一稅率計算，不計入綜合所得。選擇哪一種，取決於你的所得級距與股利金額。
理解這兩種方式的差異，是股利稅務規劃的第一步。以下用一個簡單的SVG圖表說明適用情境。
二、2026年股利稅務新制變動與影響
2026年股利稅務有哪些變化？首先，個人基本所得免稅額由2025年的92萬元調高至94萬元，這將影響高所得者的最低稅負制。其次，股利所得可抵減稅額的計算門檻並未調整，但隨著通膨，部分級距可能連動調整。下表整理了主要變動項目：
| 項目 | 2025年 | 2026年 | 影響 |
|---|---|---|---|
| 基本所得免稅額 | 92萬 | 94萬 | 高所得者稅負略降 |
| 股利合併可抵減稅額 | 8.5%（上限8萬） | 8.5%（上限8萬） | 無變動 |
| 分離課稅稅率 | 28% | 28% | 無變動 |
| 綜合所得稅級距（最高） | 40% | 40% | 無變動 |
此外，2026年起股利憑單申報更加數位化，財政部推動「股利稅務一鍵試算」服務，可直接在報稅軟體中模擬兩種課稅方式的結果，大幅降低計算錯誤的風險。
三、實際計算步驟教學（圖解）
現在我們用一個實例，按步驟教你計算股利稅務。
案例：張先生單身，2026年綜合所得淨額（不含股利）80萬元，股利所得20萬元。請問他應該選合併還是分離課稅？
步驟1：先確認綜合所得稅率。80萬落在12%級距（54萬～121萬）。
步驟2：若選合併課稅，股利20萬併入後總所得100萬，稅率仍為12%。計算稅額：100萬×12%－累進差額？實際公式請見下表。
| 項目 | 合併課稅 | 分離課稅 |
|---|---|---|
| 綜合所得淨額（不含股利） | 80萬 | 80萬 |
| 股利所得 | 20萬 | 不計入 |
| 總所得 | 100萬 | 80萬 |
| 適用稅率 | 12% | 12%（綜合）＋28%（股利） |
| 應納稅額 | 100萬×12%－累進差額3.76萬＝8.24萬 | (80萬×12%－3.76萬) + (20萬×28%) = 5.84萬 + 5.6萬＝11.44萬 |
| 股利可抵減稅額 | 20萬×8.5%＝1.7萬（上限8萬） | 無 |
| 最終實繳 | 8.24萬－1.7萬＝6.54萬 | 11.44萬 |
結論：張先生選合併課稅可省下近5萬元！
四、節稅技巧與策略
了解股利稅務的計算邏輯後，你可以透過以下策略合法節稅：
- 善用合併課稅的8.5%抵減：如果你綜合所得稅率低於28%，盡量選擇合併課稅，且抵減額上限8萬元等於可容納約94萬元的股利（8萬÷8.5%）。
- 將股利分散給低稅率家人：若家庭成員稅率較低，可考慮將股票贈與或信託，但需注意贈與稅與相關成本。
- 選擇高股息ETF搭配除息月份：部分ETF的收益平準金機制可延緩股利實現，但非節稅主軸。
- 利用免稅額度：基本所得免稅額94萬元，若股利加其他所得不超過，可完全免稅。
下表整理了不同所得級距下的建議選擇：
| 綜合所得稅率 | 適合股利課稅方式 | 原因 |
|---|---|---|
| 5% | 合併課稅 | 抵減後實質稅率 -3.5%（倒賺） |
| 12% | 合併課稅 | 實質稅率 3.5%，比分離28%低 |
| 20% | 合併課稅 | 實質稅率 11.5%，仍低於28% |
| 30% | 分離課稅 | 合併實質21.5% vs 分離28%，視股利大小而定；通常分離較佳 |
| 40% | 分離課稅 | 合併實質31.5%，分離28%更省 |
五、工具比較與實例分析
實務上，許多投資人會使用券商App或線上計算機來快速決定。以下是三種常見工具的比較：
| 工具 | 優點 | 缺點 |
|---|---|---|
| 財政部報稅軟體 | 官方認證，數據自動帶入 | 只能在報稅期間使用 |
| 券商試算功能 | 即時預估，方便快速 | 可能忽略某些扣除額 |
| 自製Excel | 完全客製化 | 需手動更新稅率級距 |
最後，我們用一個進階案例展示股利稅務的實際效益。假設王小姐綜合所得淨額200萬元（稅率30%），股利50萬元。若選合併課稅：總所得250萬，稅率仍30%，應納稅額約34萬（簡算），抵減4.25萬，實繳29.75萬。若選分離課稅：綜合所得稅約26萬，股利稅14萬，合計40萬。選擇合併可省10.25萬。但若她股利更高（如100萬），則需重新計算。
常見問題 FAQ
- Q：股利稅務的申報時間？
每年5月綜合所得稅申報期間，股利憑單會由券商提供電子資料。 - Q：如果我在2026年買賣股票，股利歸屬哪一年？
股利歸屬除息日所在的課稅年度。 - Q：海外股票（如美股）的股利稅務如何處理？
海外股利屬於海外所得，基本所得超過94萬需計入最低稅負制，稅率20%，但有670萬免稅額。 - Q：選擇合併課稅後，還能改分離嗎？
申報時二擇一，一旦申報完成無法更改，但每年可重新選擇。 - Q：股利抵減稅額的8萬元上限會隨通膨調整嗎？
目前未明定調整機制，需關注財政部公告。
結論：立即行動，聰明節稅
透過這篇完整的股利稅務教學，你已經學會如何判斷合併或分離課稅，以及運用計算工具與節稅技巧。別讓稅務吃掉你的投資獲利！建議每年報稅前，使用財政部「股利稅務一鍵試算」功能，或自行製作試算表，確認最佳方案。
下一步：前往財政部稅務入口網下載最新稅率表，或使用你的券商App試算股利稅額。
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