📊 豐技生技(6744) 投資分析摘要
- 豐技這檔是做基因檢測和精準醫療的，去年營收8.2億，年增12.5%，EPS 2.75元，連續五年發股利，殖利率大約3.2%。
- 今年前三季營收6.8億，年增8.3%，主要是癌症篩檢和伴隨式診斷需求有上來。
- 股利連續五年有發，去年1.5元現金，配發率大概55%，算穩定。
📑 目錄
一、豐技生技(6744) 公司簡介與配息紀錄
二、豐技生技(6744) 未來展望與避坑指南
三、豐技生技(6744) 主力成本分析
四、豐技生技(6744) 投資建議
五、豐技生技(6744) 常見問題 FAQ
二、豐技生技(6744) 未來展望與避坑指南
三、豐技生技(6744) 主力成本分析
四、豐技生技(6744) 投資建議
五、豐技生技(6744) 常見問題 FAQ
一、豐技生技(6744) 公司簡介與配息紀錄
豐技這家公司做基因檢測的，主要賣癌症基因檢測、遺傳病篩檢還有試劑，客戶是醫院和診所。2023年營收8.2億，年增12.5%，EPS 2.75。今年前三季營收6.8億，年增8.3%，主要靠NGS次世代定序檢測在癌症診斷這一塊的應用變多。最近跟兩家醫學中心合作推液態活檢產品，已經拿到衛福部LDTs認證，預計明年開始貢獻營收。研發費用佔營收15%，比同業高，算是有在砸錢搞技術。
| 年度 | 現金股利 | 殖利率 | 備註 |
|---|---|---|---|
| 2026年 | 1.60 元 | 3.40% | 預估，基於2025年獲利成長10%及配發率55% |
| 2025年 | 1.50 元 | 3.20% | 預估，盈餘配發率55% |
| 2024年 | 1.50 元 | 3.20% | 實際配發，盈餘配發率54.5% |
| 2023年 | 1.50 元 | 3.20% | 實際配發，盈餘配發率55.6% |
| 2022年 | 1.30 元 | 2.80% | 實際配發，盈餘配發率52.0% |
二、豐技生技(6744) 未來展望與避坑指南
📈 成長動能
- NGS這塊今年多了3項癌症檢測，收入年增15%到4.5億，佔營收超過一半，算是主力。
- 海外有簽了東南亞的經銷，預計明年海外營收可以到1.2億，年增20%，這個我覺得有搞頭。
- 液態活檢產品剛拿到認證，預計明年貢獻0.8億，毛利率比較高，65%左右，比平均多10個百分點。
- 台灣癌症篩檢市場每年成長12%，豐技現在市佔大概8%，今年檢測量年增18%到2.5萬件，跟著趨勢走。
⚠️ 下行風險
- 健保給付佔營收三成，如果2025年給付調降10%，營收會少0.25億，EPS掉0.6元，這是要注意的。
- 競爭越來越激烈，像基龍米克斯這些對手也在搶市場，價格每年掉5%，毛利率從52%降到48%，利潤被壓縮。
- 研發費用佔營收15%，如果新產品開發不順，明年營收目標可能達不到。
三、豐技生技(6744) 主力成本分析
四、豐技生技(6744) 投資建議
- 我覺得目前股價47元，本益比17倍，比生技類股平均20倍便宜，算是合理偏低的位置，想中長期布局可以考慮。
- 如果跌到42-45元，本益比15-16倍，可以分批買進，目標看55-60元，本益比20-22倍。
- 跌破40元就要停損，因為可能營收不如預期或競爭變差，不要硬撐。
- 如果看好精準醫療和NGS的趨勢，抱著1-2年，年化報酬率有機會12-15%。
五、豐技生技(6744) 常見問題 FAQ
豐技生技的主要競爭優勢是什麼？
技術門檻高啊，他們有LDTs認證，跟醫學中心有合作，這不是隨便就能做到的。
2024年營收成長主要來自哪個業務？
今年營收成長主要靠NGS檢測服務，年增15%到4.5億，佔了營收一半多。
公司股利政策穩定嗎？
股利政策算穩，近五年配發率52-56%，現金股利1.3-1.5元，沒有亂搞。
投資豐技生技的主要風險是什麼？
主要風險是健保給付調整和競爭對手太多，可能會壓縮毛利率和營收。
目前股價適合進場嗎？
目前本益比17倍，比同業低，我覺得可以考慮進場，但不要一次重倉。
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⚠️ 免責聲明：本分析僅供參考，不構成投資建議。投資人應獨立判斷，自負盈虧。
