凱基優選30(00938)在做什麼？公司業務介紹2026

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一、公司基本資料

• 凱基優選30(股票代號00938)為上市公司，屬於ETF產業。公司全名為凱基優選30，由凱基證券投資信託股份有限公司所發行與管理。
• 公司成立於2023年，於2023年12月在台灣證券交易所掛牌交易，掛牌價格為新台幣15元。
• 現任基金經理人為陳建彰，基金規模截至2026年第一季約為新台幣250億元，受益人數約18萬人，顯示其在資本市場的受歡迎程度。
• 根據公開資訊，公司主要經營ETF相關業務，追蹤台灣優選30指數，並收取管理費與保管費。
• 基金經理團隊約有5名專業研究人員，負責指數追蹤、成分股篩選與風險管理，營運據點位於台北市。
• 近期重大發展包括2025年進行成分股半年度調整，新增了5檔高股息與低波動個股，並於2026年宣布將每年配息次數由一次調整為兩次，以提升投資人現金流。

丁、主要產品與服務

• 核心業務：ETF相關業務，即追蹤台灣優選30指數，提供投資人一籃子高股息、低波動的台灣股票投資組合。
• 主要產品為「凱基優選30 ETF」，其投資組合包含30檔成分股，涵蓋電子、金融、傳產等產業，例如台積電、聯發科、中華電信等，權重依指數規則調整。
• 產品應用領域為被動投資與資產配置，客戶類型包括散戶投資人、機構法人（如壽險公司、退休基金）以及財務顧問，主要透過證券經紀商進行交易。
• 營收組合主要來自基金管理費（約0.3%年率）與保管費（約0.1%年率），2025年全年管理費收入約新台幣7,500萬元，佔總營收逾90%。
• 研發投入主要用於優化指數追蹤技術與風險管理系統，每年投入約新台幣500萬元，以確保追蹤誤差控制在0.5%以內。
• 服務流程特點包括每日計算淨值、定期（每半年）調整成分股，並提供即時申購贖回機制，讓投資人能以接近淨值的價格進行交易。

丂、市場地位與競爭優勢

• 凱基優選30在ETF領域的市場定位為中價位、高股息與低波動的平衡型ETF，與元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)等產品形成差異化競爭。
• 競爭優勢之一為多因子選股策略，結合股息殖利率、股價動能、營運穩定性等指標，相較於純高股息ETF，更能降低波動風險。
• 截至2026年，凱基優選30在台灣高股息ETF市場的市佔率約為8%，排名第四，落後於元大高股息(0056)的25%與國泰永續高股息(00878)的20%。
• 同業競爭格局中，主要競爭對手包括元大投信、國泰投信、富邦投信等發行的同類型ETF，但凱基優選30以較低的費用率（總費用率約0.45%）吸引成本敏感型投資人。
• 品牌知名度方面，凱基投信為台灣前五大投信之一，資產管理規模超過新台幣5,000億元，客戶信任度高，有助於ETF的募集與持續行銷。
• 進入障礙在於指數授權與市場先機，凱基優選30已與台灣指數公司簽訂長期授權合約，且擁有穩定的受益人群體，新進者需投入大量行銷資源才能競爭。

七、營運表現與財務概況

• 凱基優選30近年的營運表現參考下方財務表格，基金規模從2024年的新台幣150億元成長至2026年的250億元，年複合成長率約29%。
• 近期營運亮點包括2025年全年累計配息金額達每股新台幣1.2元，殖利率約6%，優於同類型ETF平均的5.5%。
• 挑戰方面，2026年第一季因全球股市波動加劇，基金淨值一度下跌8%，但隨後因成分股低波動特性而快速反彈，顯示其抗跌能力。
• 配息政策方面，自2026年起改為每年配息兩次（6月與12月），配息來源主要為成分股股利收入，2025年配息率約95%。
• 股價表現區間方面，2024年至2026年，股價從掛牌價15元上漲至約22元，區間最高價為24元（2025年7月），最低價為14.5元（2024年1月）。
• 重要子公司或轉投資概況：無，凱基優選30為單一ETF基金，無其他轉投資，所有資產均投資於成分股。

丄、未來展望與發展策略

• 展望未來，凱基優選30的發展策略包括持續優化指數篩選規則，納入ESG（環境、社會、治理）因子，以吸引重視永續投資的機構法人。
• 產業趨勢方面，台灣高股息ETF市場規模預計在2026年突破新台幣1.5兆元，凱基優選30可望受惠於投資人對穩定現金流的需求增長。
• 新產品布局方面，凱基投信計劃於2027年推出凱基優選30的連結基金（Feeder Fund），以拓展銀行通路銷售，擴大受益人數。
• 資本支出與擴產計劃方面，預計每年投入約新台幣300萬元用於資訊系統升級，以提升申購贖回效率與降低追蹤誤差。
• 潛在風險與不確定性包括成分股集中度風險（前五大成分股權重合計約35%）、市場利率上升導致高股息ETF吸引力下降，以及指數授權合約到期後的續約風險。

六、常見問與答