FT臺灣SMART(00905)在做什麼？公司業務介紹2026

📖 章節導覽

一、公司基本資料

• FT臺灣SMART（股票代號00905）為一檔在台灣證券交易所掛牌交易的ETF，屬於ETF產業，由富蘭克林華美投信擔任基金經理公司。
• 該ETF於2021年4月22日掛牌上市，成立日期為2021年4月12日，為國內少數採用Smart Beta多因子策略的台股ETF。
• 現任基金經理人為（依公開資訊），基金規模截至2025年底約新台幣30億元，顯示其在台灣ETF市場中屬於中小型規模產品。
• 根據公開資訊，該ETF主要投資於台灣上市櫃公司，成分股約30至50檔，涵蓋電子、金融、傳產等多元產業。
• 基金保管銀行為（依公開資訊），經理費率約0.45%，保管費率約0.10%，合計總費用率低於1%，具備成本優勢。
• 近期重大發展包括2024年進行成分股定期調整，並持續吸引追求因子投資的機構與散戶資金流入。

丁、主要產品與服務

• 核心業務為被動式基金管理，追蹤「臺灣指數公司特選Smart多因子指數」，該指數由臺灣指數公司編製，運用多因子模型篩選成分股。
• 主要產品為FT臺灣SMART ETF本身，提供投資人透過單一交易單位（1,000股）參與台股多因子策略，交易方式與一般股票相同。
• 服務對象涵蓋散戶投資人、機構法人及退休基金，滿足其對系統性因子報酬與風險分散的需求。
• 營收組合主要來自基金管理費收入，以基金規模乘以經理費率計算，規模成長為營收關鍵。
• 研發投入集中於因子模型優化與指數追蹤技術，富蘭克林華美投信設有量化研究團隊，定期檢視因子有效性。
• 服務流程特色包括每日計算淨值、定期（每半年）調整成分股，並提供完整公開說明書與月報，透明度高。

丂、市場地位與競爭優勢

• FT臺灣SMART在台灣ETF市場中定位為Smart Beta多因子ETF，與傳統市值加權ETF（如0050、006208）及單因子ETF（如高股息、低波動）形成差異化。
• 競爭優勢之一為多因子策略，同時納入價值、品質、動能等因子，有助於在不同市場環境下分散風險，提升風險調整後報酬。
• 相較於主動型基金，該ETF費用率低（約0.55%），且指數化投資避免人為判斷誤差，適合長期持有。
• 在國內市場，同類型競爭產品包括元大臺灣ESG永續（00850）、國泰臺灣低波動（00701）等，但00905為少數純多因子策略ETF。
• 品牌知名度方面，富蘭克林華美投信為國內前十大投信之一，具備一定品牌信任度，惟00905規模較小，知名度低於龍頭產品。
• 進入障礙在於指數編製技術與因子模型專利，臺灣指數公司授權為獨家，其他投信難以複製相同指數。

七、營運表現與財務概況

• FT臺灣SMART近年的營運表現參考下方財務表格，基金規模自成立以來波動，截至2025年底約新台幣30億元。
• 近期營運亮點包括2024年全年報酬率約25%，優於加權指數的20%，展現多因子策略在多頭市場的選股優勢。
• 配息政策方面，該ETF為半年配息（每年6月、12月），2024年合計配息約1.2元/單位，配息率約3.5%。
• 股價表現區間方面，2024年股價從約30元上漲至約38元，2025年截至10月約在35元附近震盪。
• 重要子公司或轉投資方面，該ETF無直接子公司，但富蘭克林華美投信旗下管理多檔基金，00905為其中一檔。

丄、未來展望與發展策略

• 展望未來，FT臺灣SMART的發展策略包括持續優化多因子模型，因應市場變化調整因子權重，以維持超額報酬。
• 產業趨勢方面，全球Smart Beta ETF資產規模持續成長，台灣投資人對因子投資接受度提升，有利資金流入。
• 新市場布局方面，富蘭克林華美投信可能推出連結型基金或ETF系列，擴大00905的產品線與投資人基礎。
• 資本支出與擴產計劃方面，該ETF無實體資本支出，但投信可能增加行銷資源，提升00905的市場知名度。
• 潛在風險包括因子失效（如價值因子長期表現不佳）、市場波動導致規模縮水，以及同業競爭加劇。

六、常見問與答