除權息稅務完全攻略 2026 — 合併課稅vs分離課稅28%完整試算與策略選擇

除權息是台股投資人每年最重要的現金流事件之一，但隨之而來的稅務問題常讓人頭痛。2026年股利課稅制度維持「合併課稅」與「分離課稅28%」雙軌制，投資人必須在申報綜合所得稅時二選一。選錯制度可能讓你多繳數萬元的稅，選對則能合法節稅甚至退稅。本文將從制度總覽、完整試算、級距分析到二代健保補充保費，帶你一次搞懂所有關鍵，並提供實戰策略，幫助你做出最有利的選擇。

📖 文章目錄

一、股利課稅制度總覽

台灣的股利課稅制度自2018年稅改後，採用「合併課稅」與「分離課稅28%」雙軌制。投資人每年在申報綜合所得稅時，可以選擇對自己最有利的方式計算股利所得稅額。

合併課稅是將股利所得併入綜合所得總額，按累進稅率計算應納稅額後，再扣除8.5%的股利抵減稅額（每戶上限8萬元）。若抵減稅額大於應納稅額，差額可退稅。

分離課稅則是將股利所得獨立計算，直接按28%單一稅率課稅，不併入綜合所得總額，也不適用8.5%抵減稅額。此方式適合高所得投資人，避免股利所得被推升至更高稅率級距。

選擇機制非常簡單：申報時，系統會自動試算兩種方式，投資人只需擇優申報。但若未主動選擇，國稅局會預設以合併課稅方式計算。因此，了解自身情況並主動選擇是節稅的第一步。

二、合併課稅制度完整解析（8.5%抵減稅額）

合併課稅的核心優惠是「股利抵減稅額」，計算方式為：股利總額 × 8.5%，但每戶每年上限為8萬元。換句話說，只要你的股利總額不超過約94.1萬元（8萬 ÷ 8.5%），就能全額享有8.5%的抵減。

這項抵減稅額是「可退稅」的。如果你的綜合所得稅應納稅額低於股利抵減稅額，差額可以直接退還給你。例如，你的應納稅額為0元，但股利抵減稅額有1萬元，國稅局就會退還1萬元。

合併課稅的實際稅負計算公式為：（股利所得 × 適用稅率）－（股利所得 × 8.5%）。但要注意，適用稅率是根據你的綜合所得總額（含股利）決定的，因此股利所得可能將你推升至更高稅率級距，這是選擇合併課稅時必須評估的風險。

舉例來說，若你的綜合所得（不含股利）為50萬元，適用5%稅率，但股利收入30萬元使總所得變成80萬元，稅率可能跳升至12%。此時合併課稅的實際稅率可能高於8.5%，反而比分離課稅28%更不利。因此，必須精算級距變動的影響。

三、分離課稅28%制度完整解析

分離課稅28%制度非常簡單：將所有股利所得（包含現金股利與股票股利）加總，直接乘以28%計算稅額，不計入綜合所得總額。這意味著股利所得不會影響你的其他所得適用的稅率級距。

此制度特別適合高所得投資人。例如，你的綜合所得稅率已達40%，若選擇合併課稅，股利所得將被課以40%的稅率，即使扣除8.5%抵減，實際稅率仍高達31.5%，遠高於分離課稅的28%。

但分離課稅也有缺點：無法享受8.5%的抵減稅額，且股利所得完全獨立課稅，無法與其他損失或扣除額抵減。此外，分離課稅的28%稅率是固定的，即使你的綜合所得稅率只有5%，選擇分離課稅仍須繳28%的稅，非常不划算。

因此，分離課稅的適用情境非常明確：只有當你的綜合所得稅率超過30%（即30%或40%級距）時，分離課稅才可能優於合併課稅。低所得投資人應避免使用此制度。

四、各所得稅級距的最佳選擇

選擇股利課稅制度的關鍵在於你的「綜合所得稅率級距」。以下針對台灣2026年各級距進行分析，並提供具體建議。

0%稅率級距（所得淨額0～59萬元）：此級距的投資人通常所得較低，選擇合併課稅幾乎可以確定能全額退稅（因為應納稅額為0，股利抵減稅額全數退還）。分離課稅28%則完全沒有優勢。

5%稅率級距（所得淨額59～133萬元）：合併課稅的實際稅率約為5%－8.5%＝-3.5%（即退稅3.5%），非常有利。分離課稅28%則需繳28%稅，絕對不該選。

12%稅率級距（所得淨額133～266萬元）：合併課稅實際稅率約12%－8.5%＝3.5%，仍低於分離課稅的28%。但要注意，若股利金額過大導致級距跳升，實際稅率可能提高，需個案試算。

20%稅率級距（所得淨額266～498萬元）：合併課稅實際稅率約20%－8.5%＝11.5%，仍低於28%。但若股利金額使總所得超過498萬元而跳升至30%級距，則分離課稅可能更佳。

30%稅率級距（所得淨額498～800萬元）：合併課稅實際稅率約30%－8.5%＝21.5%，低於分離課稅的28%，因此合併課稅仍較優。但若股利金額使總所得超過800萬元而跳升至40%級距，則分離課稅勝出。

40%稅率級距（所得淨額800萬元以上）：合併課稅實際稅率約40%－8.5%＝31.5%，高於分離課稅的28%，因此應毫不猶豫選擇分離課稅。

五、二代健保補充保費的影響與對策

除了所得稅，股利收入還需繳納二代健保補充保費，費率為2.11%。只要單筆股利（含現金及股票股利）超過2萬元（2026年門檻），就需扣繳補充保費，無上限。

補充保費的計算方式：股利總額 × 2.11%。例如，領取10萬元現金股利，需繳2,110元補充保費。這筆費用是額外負擔，無法與所得稅抵減。

合法節省補充保費的策略包括：一、將持股分散至不同帳戶（如配偶、子女），使單筆股利低於2萬元門檻；二、選擇發放股票股利而非現金股利的公司，因為股票股利以面額10元計算，容易低於門檻；三、調整除權息前持股，減少單次股利金額。

但需注意，分散帳戶可能涉及贈與稅問題，且股票股利未來出售時仍需計算證券交易所得（目前停徵）。建議在規劃前諮詢專業稅務顧問。

六、常見問題 FAQ

以下整理投資人最常問的股利課稅問題，幫助你快速釐清疑惑。

Q1: 我該如何知道哪種課稅方式對我最有利？A: 最簡單的方法是使用國稅局提供的試算軟體，輸入你的所得資料後，系統會自動比較兩種方式的稅額。你也可以參考本文的級距分析表，初步判斷。

Q2: 股利抵減稅額8萬元上限是怎麼計算的？A: 每戶每年可抵減的股利所得稅額上限為8萬元，計算方式為股利總額 × 8.5%，但最高不超過8萬元。例如股利總額100萬元，抵減稅額為8.5萬元，但只能抵8萬元。

Q3: 如果我的股利收入很低，還需要考慮分離課稅嗎？A: 不需要。分離課稅28%只對高所得投資人有利。若你的綜合所得稅率低於30%，合併課稅幾乎總是更划算。

Q4: 二代健保補充保費可以退還嗎？A: 不可以。補充保費是社會保險性質，一旦扣繳就不退還。但你可以透過合法策略（如分散持股）來避免被扣繳。

Q5: 股票股利要怎麼課稅？A: 股票股利以面額10元計算股利總額，併入股利所得課稅。例如配發100股股票股利，股利總額為1,000元。補充保費也以面額計算。

2026年股利課稅制度比較

各所得稅級距最佳股利課稅選擇

二代健保補充保費對策比較

❓ 常見問題 FAQ

❓ 我該如何知道哪種課稅方式對我最有利？

最簡單的方法是使用國稅局提供的試算軟體，輸入你的所得資料後，系統會自動比較兩種方式的稅額。你也可以參考本文的級距分析表，初步判斷。若你的綜合所得稅率低於30%，合併課稅通常較優；若稅率達40%，則分離課稅28%更划算。

❓ 股利抵減稅額8萬元上限是怎麼計算的？

每戶每年可抵減的股利所得稅額上限為8萬元，計算方式為股利總額 × 8.5%，但最高不超過8萬元。例如股利總額100萬元，抵減稅額為8.5萬元，但只能抵8萬元；若股利總額50萬元，抵減稅額為4.25萬元，則可全額抵減。

❓ 如果我的股利收入很低，還需要考慮分離課稅嗎？

不需要。分離課稅28%只對高所得投資人有利。若你的綜合所得稅率低於30%，合併課稅幾乎總是更划算，因為合併課稅的實際稅率（稅率減8.5%）遠低於28%，甚至可能退稅。

❓ 二代健保補充保費可以退還嗎？

不可以。補充保費是社會保險性質，一旦扣繳就不退還。但你可以透過合法策略如分散持股至不同帳戶（使單筆股利低於2萬元門檻）或選擇股票股利公司來避免被扣繳。

❓ 股票股利要怎麼課稅？

股票股利以面額10元計算股利總額，併入股利所得課稅。例如配發100股股票股利，股利總額為1,000元。補充保費也以面額計算，若單筆股票股利面額超過2萬元（即2,000股以上），需扣繳2.11%補充保費。