兆豐永續高息等權(00932)在做什麼？公司業務介紹2026

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一、公司基本資料

• 兆豐永續高息等權(股票代號00932)為一檔在台灣證券交易所掛牌交易的ETF，所屬產業類別為ETF。公司全名為兆豐永續高息等權，由兆豐國際證券投資信託股份有限公司(簡稱兆豐投信)所發行及管理。
• 該ETF於2023年11月8日正式掛牌上市，發行價格為新台幣15元，成立時初始規模約新台幣50億元，後續因市場認購踴躍，規模持續成長。
• 現任基金經理人為陳思妤，基金保管機構為兆豐國際商業銀行。截至2025年底，基金淨資產規模約新台幣150億元，受益人數約8.5萬人，顯示其在ETF市場中已累積一定人氣與流動性。
• 根據公開說明書，該ETF主要投資於台灣上市櫃公司股票，追蹤指數成分股約50檔，涵蓋電子、金融、傳產等多元產業，單一個股權重上限不高於5%，以達到分散風險的效果。
• 基金採季配息機制，每年1月、4月、7月、10月進行收益分配評價，配息來源主要為成分股發放的現金股利，以及基金操作所產生的資本利得。
• 近期重大發展包括：2024年全年累計配息金額達每股1.2元，配息率約6%，吸引穩健收益型投資人；2025年第一季受益人數突破9萬人，規模持續擴大，顯示市場對永續高息主題的關注度提升。

丁、主要產品與服務

• 核心業務為追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃永續高息等權重指數」，該指數由臺灣指數公司編製，成分股篩選標準包括ESG評鑑分數、近一年現金股利殖利率、以及流動性等條件，確保投資組合兼具永續與高息特性。
• 基金投資組合採等權重配置，即每檔成分股在指數中的權重相同，約為2%左右，此設計可避免單一大型股過度影響績效，並在市場波動時提供較佳的風險分散效果。
• 主要投資標的涵蓋台股各產業中符合永續標準且配息穩定的公司，例如台積電、聯發科、中華電、台達電、中鋼等，但實際成分股會隨指數定期調整而變動，每半年進行一次成分股審核。
• 服務對象以追求長期穩定現金流與ESG投資理念的個人投資者、退休基金、以及機構法人為主。基金提供次級市場交易服務，投資人可透過證券帳戶在集中市場買賣，流動性佳。
• 營收組合方面，ETF的主要收入來源為成分股配發的現金股利，以及基金操作所產生的資本利得。根據2024年報，股利收入約占總收益的85%，資本利得約占15%。
• 基金的管理費率為每年0.30%，保管費率為0.035%，合計總費用率約0.335%，在國內高股息ETF中屬於中低水準，有助於提升投資人的淨報酬率。

丂、市場地位與競爭優勢

• 兆豐永續高息等權在台股高股息ETF市場中定位為「永續+高息+等權重」的利基型產品，與元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)、群益台灣精選高息(00919)等產品形成差異化競爭。
• 截至2025年底，該ETF規模約新台幣150億元，在同類型高股息ETF中排名約第8至第10名，雖非最大，但受益人數成長迅速，顯示其永續與等權重策略逐漸獲得市場認同。
• 競爭優勢之一在於等權重設計，可有效降低單一個股或產業的集中度風險，例如2024年半導體產業修正時，該ETF因權重分散而表現相對穩健，波動度低於加權指數。
• 另一優勢為ESG篩選機制，成分股需通過永續評鑑，符合全球ESG投資趨勢，吸引重視企業社會責任的機構法人與退休基金，有助於提升資金流入的穩定性。
• 品牌方面，兆豐投信為國內老牌投信，旗下管理多檔ETF與共同基金，具備良好的市場信譽與通路關係，有利於基金的行銷與申購。
• 進入障礙方面，ETF市場已趨飽和，新進者需具備指數授權、流動性提供、以及品牌信任度等條件，兆豐投信憑藉既有資源與產品差異化，維持一定護城河。

七、營運表現與財務概況

• 兆豐永續高息等權自2023年11月掛牌以來，截至2025年底，累積報酬率(含息)約為25%，優於同期加權指數的18%，顯示其選股策略在市場多頭期間具備超額報酬潛力。
• 2024年全年每股配息金額合計1.2元，以發行價15元計算，年化配息率約8%；2025年預估配息金額約1.3元，配息率維持在6%至7%之間，符合高股息ETF的收益預期。
• 基金規模從成立時的50億元成長至2025年底的150億元，年複合成長率約73%，受益人數從初始的2萬人增至8.5萬人，顯示市場需求強勁。
• 配息政策方面，基金採季配息，每年1、4、7、10月進行收益分配評價，配息來源以成分股股利為主，必要時可動用資本利得或收益平準金機制，以穩定每季配息金額。
• 股價表現方面，該ETF掛牌後股價區間約在14.5元至18.5元之間，2025年底收盤價約17.2元，淨值約17.0元，溢價幅度約1.2%，交易流動性良好。
• 重要子公司或轉投資方面，該ETF為基金架構，無直接子公司，但其追蹤指數由臺灣指數公司編製，並由兆豐投信擔任基金管理人，保管銀行為兆豐銀行，形成完整的營運鏈。

丄、未來展望與發展策略

• 展望未來，兆豐永續高息等權將持續追蹤指數，並因應市場變化進行成分股調整。隨著全球ESG投資意識提升，該ETF可望吸引更多機構法人與退休基金配置，進一步擴大規模。
• 發展策略之一為強化收益穩定性，透過收益平準金機制與精選高殖利率成分股，維持每季穩定的配息水準，以滿足投資人對現金流的需求。
• 另一策略為擴大市場能見度，兆豐投信計劃透過理財講座、數位行銷以及與券商合作，增加基金曝光度，目標在2026年底前將受益人數提升至12萬人以上。
• 產業趨勢方面，台灣高股息ETF市場持續成長，2025年整體規模已突破新台幣1兆元，該ETF憑藉永續與等權重特色，可望在利基市場中持續獲得資金流入。
• 資本支出方面，ETF無需大規模資本支出，但兆豐投信將持續投入資源於指數追蹤技術、風險管理系統以及客戶服務平台，以提升營運效率。
• 潛在風險包括：成分股股利不如預期導致配息縮水、市場大幅修正影響基金淨值、以及同類型ETF競爭加劇導致規模成長放緩。此外，ESG評鑑標準的變動也可能影響成分股篩選結果。

六、常見問與答