兆豐台灣晶圓製造(00913)在做什麼？公司業務介紹2026

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一、公司基本資料

• 兆豐台灣晶圓製造(股票代號00913)為上市ETF，由兆豐國際證券投資信託股份有限公司發行管理，屬於ETF產業，全名為兆豐台灣晶圓製造證券投資信託基金。
• 該ETF於2022年8月1日成立，並於2022年8月9日在台灣證券交易所掛牌交易，掛牌價格為新台幣15元，為國內少數聚焦晶圓製造主題的被動式基金。
• 現任基金經理人為王耀毅，基金規模截至近期約新台幣28億元，受益人數約1.2萬人，顯示其在主題型ETF市場中具備一定知名度與流動性。
• 根據公開說明書，該ETF主要投資於台灣上市櫃公司中，從事晶圓代工、記憶體製造、矽晶圓生產等晶圓製造相關業務之股票，投資比例不低於基金淨資產價值之90%。
• 基金保管機構為兆豐國際商業銀行，會計師為勤業眾信聯合會計師事務所，確保基金資產的獨立性與財務資訊的透明度。
• 近期重大發展包括2024年成分股調整納入新掛牌的高階製程相關公司，以及2025年因應AI晶片需求，基金追蹤指數進行權重優化，以更貼近產業趨勢。

丁、主要產品與服務

• 核心業務為追蹤「台灣晶圓製造指數」，該指數由台灣指數公司編製，以市值加權方式篩選約30檔晶圓製造相關股票，每半年進行成分股審核與調整。
• 主要投資標的包括晶圓代工龍頭台積電、聯電，記憶體製造商南亞科、華邦電，以及矽晶圓供應商環球晶、台勝科等，涵蓋從材料到製造的完整價值鏈。
• 產品應用領域廣泛，涵蓋智慧型手機、高效能運算(HPC)、物聯網(IoT)、車用電子及AI晶片等終端市場，受益於半導體需求多樣化與技術升級趨勢。
• 營收組合方面，根據指數權重分布，晶圓代工類股占比約70%，記憶體製造約20%，矽晶圓及其他材料約10%，反映台灣晶圓製造產業的結構特徵。
• 研發投入主要體現在指數追蹤技術與風險管理，基金經理團隊持續優化複製策略，降低追蹤誤差，並透過量化模型監控成分股流動性與市場衝擊。
• 服務流程特點在於被動式管理，以低成本、高透明度為訴求，管理費率約0.45%，保管費率約0.10%，低於主動式基金，適合長期持有與定期定額投資。

丂、市場地位與競爭優勢

• 兆豐台灣晶圓製造在ETF市場中定位為半導體主題型ETF，與其他同類型產品如富邦台灣半導體(00892)、中信關鍵半導體(00891)形成差異化，專注於晶圓製造而非整體半導體產業。
• 競爭優勢之一在於追蹤指數的獨特性，台灣晶圓製造指數聚焦上游製造環節，成分股集中於高資本支出、高技術壁壘的龍頭企業，波動性相對較低。
• 截至近期，該ETF在台灣晶圓製造主題ETF中的市占率約15%，受益人數年增率約20%，顯示其品牌知名度與投資人信任度持續提升。
• 同業競爭格局方面，主要競爭對手包括國泰台灣5G+(00881)及元大台灣50(0050)等大型ETF，但00913的主題聚焦特性吸引特定偏好半導體製造的投資人。
• 品牌知名度來自兆豐投信在國內資產管理業的悠久歷史與穩健形象，加上定期舉辦投資說明會與線上講座，強化與投資人的互動與教育。
• 進入障礙在於指數授權與基金發行門檻，兆豐投信與台灣指數公司簽訂獨家授權合約，短期內其他業者難以複製相同指數，形成一定護城河。

七、營運表現與財務概況

• 兆豐台灣晶圓製造近年的營運表現參考下方財務表格，基金淨值隨成分股股價波動，2023年全年報酬率約25%，2024年截至第三季約15%，表現與台灣晶圓製造指數高度連動。
• 近期營運亮點包括2024年受益於AI晶片需求爆發，成分股台積電股價創歷史新高，帶動基金淨值突破20元；挑戰則來自全球半導體景氣循環與地緣政治風險。
• 配息政策方面，該ETF為半年配息，每年6月及12月進行收益分配，2024年合計配息約0.8元，配息率約4%，吸引偏好現金流的投資人。
• 股價表現區間方面，掛牌以來最低價約12.5元(2022年10月)，最高價約22.3元(2024年7月)，近期價格約18-20元，波動度約年化20%。
• 重要轉投資概況：基金無直接轉投資，但間接持有成分股公司股票，其中台積電占比約40%，聯電約15%，南亞科約8%，為基金淨值的主要驅動力。

丄、未來展望與發展策略

• 展望未來，兆豐台灣晶圓製造的發展策略包括持續優化指數追蹤技術，降低追蹤誤差至0.5%以下，並透過定期定額方案擴大散戶投資基礎。
• 產業趨勢方面，全球晶圓製造市場預估2025-2027年複合成長率約8%，受AI、5G、電動車等需求驅動，台灣晶圓製造龍頭企業可望持續受惠，帶動基金長期表現。
• 新市場布局上，基金計劃納入更多先進封裝與3D IC相關成分股，以反映半導體製造技術的演進，並考慮推出連結基金或ETF連結型商品。
• 資本支出與擴產計劃方面，基金本身無實體資本支出，但成分股公司如台積電宣布2025年資本支出達360億美元，聯電亦擴充28奈米產能，有助提升基金成分股獲利。
• 潛在風險與不確定性包括全球半導體景氣下行、中美科技戰升級導致供應鏈中斷，以及指數集中度過高(前三大成分股占比逾60%)帶來的波動風險。
• 長期發展策略聚焦於投資人教育與品牌深化，兆豐投信計劃推出更多半導體主題ETF，並與券商合作提供手續費優惠，以提升00913的市場滲透率。

六、常見問與答