00919 vs 00929 群益台灣精選高息 vs 復華台灣科技優息完整比較 2026

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00919（群益台灣精選高息）與00929（復華台灣科技優息）是2024-2025年最受矚目的兩檔台股高息ETF，分別代表季配息與月配息兩大陣營。00919追蹤台灣精選高息指數，每年5月與12月換股，精選高殖利率個股；00929則追蹤台灣科技優息指數，聚焦科技股並主打穩定月配息。本文從選股邏輯、持股產業、配息政策、績效表現等面向進行完整比較，幫助投資人依自身現金流需求與風險偏好做出選擇。

一、選股邏輯對比

• 00919追蹤「台灣精選高息指數」，從台股中篩選高殖利率個股，每年5月與12月進行兩次成分股調整，換股率較高，能快速因應市場變化。
• 00929追蹤「台灣科技優息指數」，聚焦科技產業，透過多因子篩選（如股息率、波動度、營運穩定度）選出30檔成分股，每月調整一次，強調穩定配息能力。
• 00919的選股範圍涵蓋各產業，不受限於科技股，因此能納入傳產、金融等高息股，產業分散度較高；00929則集中於電子科技類股，波動性相對較大。
• 00919在5月換股時會特別納入除權息旺季的高殖利率股，12月則調整為預估高股息標的，策略上更貼近除息行情；00929則以長期穩定配息為目標，換股頻率低，持股週轉率較低。

二、持股與產業分布

• 00919前十大持股包括聯電、聯發科、長榮、中信金、兆豐金等，產業分布以半導體（約25%）、金融（約20%）、航運（約15%）為主，較為均衡。
• 00929前十大持股則以聯發科、台積電、聯電、瑞昱、日月光等科技股為主，電子類股占比超過85%，其中半導體占比約50%，資訊服務與電子零組件各約15%。
• 00919因納入金融與傳產，在市場科技股修正時表現相對抗跌；00929則因高度集中科技股，當AI、半導體景氣循環時波動幅度較大。
• 兩檔ETF的持股數量皆約30檔，但00919的產業集中度（HHI）約1,200，00929約1,800，顯示00929的持股集中度更高，風險更集中。

三、配息政策與殖利率比較

• 00919採季配息（3、6、9、12月），2024年每單位累計配息NT$2.65，以年均價約NT$22計算，年化殖利率約12.0%，在台股高息ETF中名列前茅。
• 00929採月配息，2024年每月穩定配息NT$0.11，全年累計NT$1.32，以年均價約NT$18計算，年化殖利率約7.3%，雖低於00919但現金流更穩定。
• 00919設有收益平準金機制，能平滑配息金額，避免因規模暴增稀釋配息；00929同樣具備平準金機制，但因其月配息頻率高，平準金調整更為頻繁。
• 00919的配息來源主要為資本利得與股息，2024年配息中約60%來自股息、40%來自資本利得；00929則約70%來自股息、30%來自資本利得，顯示00929更依賴股息收入。

四、績效比較

• 2023年00919含息報酬率42.3%，優於00929的35.1%與加權指數的26.8%，主因是00919重倉的航運與金融股在當年表現強勁。
• 2024年00919報酬率28.7%，仍領先00929的22.5%，但差距縮小，因科技股下半年回溫帶動00929追趕；00919則因金融股穩健表現維持優勢。
• 2025年至12月中，00919報酬率15.2%，00929為12.8%，兩者差距進一步收斂，顯示在科技股主導的市場中，00929的追漲能力逐漸增強。
• 從最大回撤來看，00919近三年最大回撤約-18%，00929約-22%，顯示00919因產業分散而波動較低，適合風險承受度較低的投資人。

五、投資建議

• 若您追求較高殖利率且能接受季配息現金流，00919是首選，尤其適合在除權息旺季前布局，參與高息股行情。
• 若您需要每月穩定的現金流（如退休族、定期領息族），00929的月配息機制更符合需求，且配息金額相對穩定。
• 00919因產業分散，適合做為核心衛星配置中的核心部位；00929則可作為衛星部位，搭配其他產業ETF來平衡科技股集中風險。
• 兩檔ETF的總費用率皆低於0.5%，且規模皆超過NT$2,000億，流動性無虞，投資人可依自身現金流需求與風險偏好進行配置，亦可各配置一半達到平衡。

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🔗 延伸閱讀與參考資料