• 台積電佔最大權重 13.4%
• 最大產業半導體業，權重合計 64.5%
• 7檔成份股處於高位階，短線不宜追高
📖 章節導覽
一、群益半導體收益 投資組合總覽
群益半導體收益追蹤臺灣高股息指數，前10大持股合計64.5%，集中度偏高。
產業分布：
二、前十大成份股逐檔分析
| 股票 | 權重 | 股價 | Q1成本 | 位階 | 產業 |
|---|---|---|---|---|---|
| 台積電(2330) | 13.40% | 2410.00 | 1785.00 | 🟠 高一~高二 | 半導體業 |
| 聯發科(2454) | 13.19% | 4390.00 | 1695.00 | 🔴 高二以上 | 半導體業 |
| 聯電(2303) | 8.14% | 145.00 | 63.90 | 🔴 高二以上 | 半導體業 |
| 日月光投控(3711) | 6.54% | 613.00 | 322.00 | 🔴 高二以上 | 半導體業 |
| 瑞昱(2379) | 5.89% | 819.00 | 515.00 | 🔴 高二以上 | 半導體業 |
| 聯詠(3034) | 4.45% | 516.00 | 379.25 | 🔴 高二以上 | 半導體業 |
| 鴻勁(7769) | 3.71% | N/A | 3977.50 | ⬜ N/A | 半導體業 |
| 環球晶(6488) | 3.23% | 1110.00 | 470.00 | 🔴 高二以上 | 半導體業 |
| 世界(5347) | 3.08% | N/A | 131.25 | ⬜ N/A | 半導體業 |
| 力成(6239) | 2.92% | N/A | 226.75 | ⬜ N/A | 半導體業 |
1. 台積電(2330) – 權重 13.40%
台積電是全球晶圓代工龍頭，先進製程領先同業。目前股價2410元，遠高於Q1成本1785元，位階偏高，反映市場對AI與高效能運算的樂觀預期。建議持有但不宜追高，可逢回檔布局。
2. 聯發科(2454) – 權重 13.19%
聯發科為手機晶片與物聯網解決方案大廠，股價4390元，成本1695元，位階極高。受惠5G與AI邊緣運算需求，但短線漲幅已大，建議部分獲利了結，保留基本持股。
3. 聯電(2303) – 權重 8.14%
聯電是成熟製程晶圓代工主要業者，股價145元，成本63.9元，位階偏高。車用與工控需求穩定，但股價已反應利多，建議持有觀察，若跌破季線可減碼。
4. 日月光投控(3711) – 權重 6.54%
日月光投控為全球封測龍頭，股價613元，成本322元，位階高。先進封裝受惠AI晶片需求，但股價漲幅已大，建議逢高調節，保留核心持股。
5. 瑞昱(2379) – 權重 5.89%
瑞昱專注網通與音訊晶片，股價819元，成本515元，位階高。Wi-Fi 7與車用乙太網路成長動能強，但股價已領先反應，建議持有但嚴設停利點。
6. 聯詠(3034) – 權重 4.45%
聯詠為驅動IC設計大廠，股價516元，成本379.25元，位階高。OLED與車用面板需求回溫，但股價已接近歷史高點，建議分批獲利了結。
7. 鴻勁(7769) – 權重 3.71%
鴻勁為半導體設備廠，股價未揭露，成本3977.5元。公司專注測試介面與探針卡，受惠先進封裝擴產。因位階不明，建議先觀望，待股價明確後再評估。
8. 環球晶(6488) – 權重 3.23%
環球晶為全球第三大矽晶圓廠，股價1110元，成本470元，位階高。半導體景氣復甦帶動矽晶圓需求，但股價已大漲，建議持有但留意庫存調整風險。
9. 世界(5347) – 權重 3.08%
世界先進為成熟製程晶圓代工廠，股價未揭露，成本131.25元。專注電源管理IC與車用，位階不明。建議觀察股價與成本差距，若位階過高則暫不追價。
10. 力成(6239) – 權重 2.92%
力成是記憶體封測大廠，股價未揭露，成本226.75元。受惠HBM與SSD需求成長，但位階不明。建議待股價資訊更新後，再決定是否布局。
三、集中度風險評估
| 集中度指標 | 數值 | 風險等級 |
|---|---|---|
| 前3大持股占比 | 34.7% | 🟡 中度 |
| 前5大持股占比 | 47.2% | 🟡 中度 |
| 前10大持股占比 | 64.5% | 🟡 偏高 |
- 最大權重偏重：台積電佔13.4%，波動直接影響ETF
- 位階整體偏高：7檔處於高位階，短線回檔風險不可忽視
- 產業集中：半導體業佔64.5%，系統性風險防禦力有限
四、總結與操作建議
群益半導體收益 00927以前10大持股分析，建議搭配市值型ETF作為衛星配置。
