• 半導體、金融、電腦三產業分布算均衡，分散性不錯
• 成份股大多有配息傳統，但要注意的是，現在買進的成本偏高，殖利率吸引力打折
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一、0056 投資組合總覽
0056 是台灣最早的高股息ETF，2007年就掛牌了。選股邏輯很簡單，就是挑那50檔預測殖利率最高的公司。我從前10大持股切入，幫你看懂0056到底在買什麼。目前股價51.95元。
0056 是台灣的老字號高股息ETF，選股邏輯最簡單：預測未來一年現金股利殖利率最高的50家公司。我個人看法，從前10大持股下手，最能看出這檔ETF的真正結構。
二、前十大成份股逐檔分析
截至2026年6月，前10大持股合計佔比46.67%。我整理了一下各成份股的主力成本跟位階狀況，直接看下表。
| # | 成份股 | 權重 | 股價 | Q1成本 | 位階 | 對ETF貢獻 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 聯發科(2454) | 9.13% | $4,375 | 1,695 | 🔴 高二以上 | 0.14% |
| 2 | 聯電(2303) | 8.11% | $141 | 64 | 🔴 高二以上 | 0.1% |
| 3 | 日月光投控(3711) | 5.28% | $612 | 322 | 🔴 高二以上 | 0.05% |
| 4 | 中信金(2891) | 4.48% | $72 | 53 | 🔴 高二以上 | 0.02% |
| 5 | 廣達(2382) | 3.94% | $358 | 285 | 🔴 高二以上 | 0.01% |
| 6 | 華碩(2357) | 3.88% | $720 | 542 | 🔴 高二以上 | 0.01% |
| 7 | 元大金(2885) | 3.44% | $58 | 44 | 🟠 高一~高二 | 0.01% |
| 8 | 永豐金(2890) | 2.85% | $38 | 31 | 🟠 高一~高二 | 0.01% |
| 9 | 華南金(2880) | 2.79% | $44 | 35 | 🟠 高一~高二 | 0.01% |
| 10 | 光寶科(2301) | 2.77% | $195 | 173 | 🔴 高二以上 | 0.0% |
聯發科（2454）— 權重9.13%，🔴過熱
目前股價$4,375遠高於高二位階$2,535，簡單講就是過熱。殖利率大約2.8%但股價這麼高，如果回調10%，ETF淨值大概會掉0.14%。
聯電（2303）— 權重8.11%，🔴過熱
現在股價$141，比高二位階$111高出不少，過熱無誤。跌10%的話，ETF淨值影響約0.10%。
日月光投控（3711）— 權重5.28%，🔴過熱
股價$612，高二位階才$538，這就是追高買進的典型。回檔10%對ETF的影響是0.05%。
中信金（2891）— 權重4.48%，🔴過熱
股價$72，高二位階$64，不算太離譜但還是在高檔。跌10%影響0.02%。
廣達（2382）— 權重3.94%，🔴過熱
股價$358，高二位階$293，算一算也是偏貴。萬一跌10%，ETF淨值掉0.01%。
三、集中度風險評估
| 指標 | 數值 | 評估 |
|---|---|---|
| 前3大持股佔比 | 22.52% | 🟡 集中度偏高 |
| 前5大持股佔比 | 30.94% | 🟡 集中 |
| 前10大持股佔比 | 46.67% | 🟡 集中 |
| 位階偏高成份股 | 7/10 | 🔴 全面過熱 |
四、成份股位階全面檢視
前10大裡有7檔已經在高二以上，這表示目前買到的價格普遍偏貴。分類如下：
- 🔴 過熱（高二以上）： 聯發科, 聯電, 日月光投控, 中信金, 廣達, 華碩, 光寶科
- 🟠 偏高（高一~高二）： 元大金, 永豐金, 華南金
- 🟢 合理（成本~高一）： 無
五、總結與操作建議
1. 集中度分析
前10大持股佔比46.67%，不算特別集中，但要注意的是，這7檔過熱股票佔了大部分權重。你要知道自己買的是什麼。
2. 當前位階
7/10檔成份股處於過熱位階。台股目前還是很熱，你現在買進就是追高風險。這點沒話說。
3. 操作建議
我個人覺得，都已經抱著0056的不用急著砍，但新錢要進場的話，最好用定時定額慢慢來。等市場真的回檔，再考慮加大部位。
