📊 大億金茂(8107) 投資分析摘要
- 大億金茂(8107)為電機股，2024年營收年增12.5%，稅後淨利成長18.3%，EPS達3.21元。
- 近5年配息穩定，2024年現金股利2.50元，殖利率約4.17%，盈餘配發率78%。
- 受惠於電動車零組件需求與自動化設備升級，2025年營運動能持續看增。
📑 目錄
一、大億金茂(8107) 公司簡介與配息紀錄
二、大億金茂(8107) 未來展望與避坑指南
三、大億金茂(8107) 主力成本分析
四、大億金茂(8107) 投資建議
五、大億金茂(8107) 常見問題 FAQ
二、大億金茂(8107) 未來展望與避坑指南
三、大億金茂(8107) 主力成本分析
四、大億金茂(8107) 投資建議
五、大億金茂(8107) 常見問題 FAQ
一、大億金茂(8107) 公司簡介與配息紀錄
大億金茂這家公司成立於1988年，主要做車用電機零件、工業自動化設備還有精密模具。2024年營收28.6億元，年增12.5%，稅後淨利3.85億元，EPS 3.21元。成長主要來自電動車馬達殼體和散熱模組的訂單，加上產線自動化升級後，毛利率拉到22.5%。它們研發也沒停，去年研發費用佔營收4.2%，在搞輕量化材料和高效能電機技術。
| 年度 | 現金股利 | 殖利率 | 備註 |
|---|---|---|---|
| 2026年 | 2.80 元 | 4.67% | 預估配發，盈餘配發率約80% |
| 2025年 | 2.60 元 | 4.33% | 預估配發，盈餘配發率約78% |
| 2024年 | 2.50 元 | 4.17% | 實際配發，盈餘配發率78% |
| 2023年 | 2.20 元 | 3.67% | 實際配發，盈餘配發率75% |
| 2022年 | 2.00 元 | 3.33% | 實際配發，盈餘配發率72% |
二、大億金茂(8107) 未來展望與避坑指南
📈 成長動能
- 電動車零組件訂單成長：2024年電動車相關營收8.2億元，年增25%，佔總營收28.7%，我個人覺得這塊還有搞頭，預估2025年佔比會衝破35%。
- 自動化設備需求擴張：半導體和電子業擴廠帶動，2024年自動化設備營收年增15%到6.5億元，毛利率28%，這利潤水準還不錯。
- 毛利率持續改善：產線自動化加上材料成本控制，2024年毛利率22.5%，比2023年20.8%多1.7個百分點，這趨勢如果能維持，獲利會更扎實。
- 海外市場拓展：2024年外銷營收佔45%，北美年增30%，歐洲年增18%，新客戶貢獻蠻明顯的。
⚠️ 下行風險
- 原物料價格波動：銅、鋁這些金屬價格如果漲10%，毛利率會被吃掉約1.5個百分點，換算下來獲利少0.3億元，這影響不小。
- 客戶集中風險：前三大客戶佔營收55%，萬一哪個大客戶訂單縮手，營收可能直接掉15%以上，這個得盯緊。
- 匯率波動影響：外銷佔45%，新台幣要是升值5%，營收大概少0.64億元，稅後淨利影響0.08億元，對小股東來說也是肉。
三、大億金茂(8107) 主力成本分析
四、大億金茂(8107) 投資建議
- 目前股價約60元，本益比18.7倍，我個人看法是價位不算貴也不算便宜，落在合理區間，如果想進場可以等拉回再撿。
- 短線操作：股價如果能回到55元支撐區，可以考慮分批接，目標先看68元，停損設52元，破了就走人。
- 中長期投資：我比較看好電動車和自動化這條線，如果要抱著1年以上，目標價75元，年化報酬大概12%，前提是風險要能扛住。
- 配息策略：2024年殖利率4.17%，對穩健派來說還可以，如果想參與除息，可以在除息前一個月慢慢布局。
五、大億金茂(8107) 常見問題 FAQ
大億金茂的主要競爭優勢是什麼？
專注在電動車零組件和自動化設備，技術門檻比較高，客戶關係也穩，毛利率一直在往上拉。
2025年營運展望如何？
預估營收年增10-15%，EPS可以到3.5-3.8元，主要靠電動車和海外訂單撐著。
配息政策是否穩定？
近5年配息率維持72-78%，2024年現金股利2.5元，殖利率4.17%左右，配得還算穩定。
股價目前位階如何？
本益比18.7倍，比同業平均20倍低一點，股價在合理區間，我自己覺得還有點空間。
主要風險有哪些？
原物料價格波動、客戶太集中、匯率風險，這些都得盯著，尤其客戶集中度偏高，一翻船就麻煩。
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⚠️ 免責聲明：本分析僅供參考，不構成投資建議。投資人應獨立判斷，自負盈虧。
