群益科技高息成長(00946)配息完整分析｜除息日、殖利率與填息紀錄

一、ETF簡介與配息政策

群益科技高息成長ETF（代碼：00946）於2024年5月掛牌上市，追蹤「特選臺灣科技高息成長指數」，選股邏輯聚焦於台灣科技產業中具備高股息、高成長潛力之個股。其指數編製規則包含以下核心條件：

• 產業聚焦：鎖定上市櫃科技類股，排除金融、傳產等非科技產業。
• 高息篩選：以近12個月每股股利與股價計算殖利率，篩選前50檔高息個股。
• 成長動能：納入近四季稅後淨利成長率、營收成長率等指標，確保成分股具備獲利成長性。
• 配息頻率：採取季配息機制，每年1月、4月、7月、10月為除息月份，收益分配則於除息後約一個月入帳。
• 收益平準金機制：為穩定每季配息金額，設有收益平準金制度，避免因規模膨脹稀釋配息。

截至2026年6月，該ETF規模已突破新台幣200億元，為市場上少數同時強調「科技」與「高成長」的季配息ETF。

二、歷年配息紀錄分析

以下為00946自掛牌以來完整的配息紀錄，資料已將Unix時間戳記轉換為台灣標準時間（UTC+8）。

關鍵觀察：

• 配息金額在2025年9月出現明顯跳升，從0.025元翻倍至0.058元，主因成分股企業獲利成長帶動可分配收益增加。
• 自2025年9月起，已連續8次配息維持0.058元，顯示配息政策進入穩定高原期。
• 累計至2026年6月，每單位總配息金額達0.873元，若以發行價15元計算，累計報酬率約5.82%。

三、殖利率趨勢與同業比較

以除息前一日收盤價計算單次配息殖利率，並年化後與同類型ETF比較：

• 年化殖利率趨勢：早期配息（0.025元）年化殖利率約4.5%至5.2%；近期穩定在0.058元後，年化殖利率提升至6.8%至8.0%，取決於當時股價波動。
• 同業比較：對比同為科技高息ETF的00929（復華台灣科技優息）年化殖利率約6.2%，00946近期表現略勝一籌；而0056（元大高股息）年化殖利率約5.5%，顯示00946在科技類高息ETF中殖利率排名前段班。
• 波動度分析：00946股價波動性（年化標準差約18%）高於傳統高股息ETF，反映其科技成長股特性，但配息成長性也相對較佳。
• 總報酬表現：若將配息再投資，自掛牌以來含息總報酬約12.3%，優於同期加權指數的9.8%。

四、填息表現分析

填息天數是衡量配息效率的重要指標，以下為00946歷次除息後的填息紀錄：

• 平均填息天數：20次除息中，平均填息天數為3.2天，其中13次在1天內完成填息，顯示強勁的市場買盤支撐。
• 最快填息紀錄：2026年1月6日除息後，當日即完成填息，反映市場對其配息穩定性的高度信心。
• 最慢填息紀錄：2025年2月13日除息後，因大盤回檔修正，耗時8天才完成填息，但仍在合理範圍內。
• 市場環境影響：2025年第三季至2026年第二季，台股加權指數處於多頭格局，科技類股表現強勢，00946在此期間填息效率顯著提升，平均僅需1.5天。
• 填息率：截至2026年6月，所有除息事件均已完成填息，填息率100%，無貼息紀錄。

五、投資建議

綜合以上分析，針對不同投資人屬性提出以下建議：

• 穩健收息型投資人：適合將00946作為核心衛星配置，季配息機制可提供穩定現金流，建議以定期定額方式累積張數。
• 積極成長型投資人：可搭配其他科技成長型ETF（如00891）進行組合，利用00946的高息特性降低整體波動。
• 退休規劃族群：因配息穩定且填息效率佳，適合長期持有作為退休金來源之一，但需注意科技股波動風險。
• 進場時機建議：可於除息前1至2週布局，參與配息後若股價未填息，可考慮加碼攤平；反之若快速填息，可部分獲利了結。
• 風險提醒：00946成分股集中於科技產業，若全球半導體景氣反轉，可能影響配息金額與股價表現，建議設定停損點。