00940 近期股价在 9.5-10.5 元区间震荡，受高股息题材支撑，但溢价风险需留意。
配息政策稳定，年化殖利率约 6-7%，每季配息，适合追求稳定现金流的投资人。
成分股以电子、金融、传产均衡分布，降低单一产业波动风险，与 00878、0056 相比，00940 更侧重中小型高息股。
配息政策稳定，年化殖利率约 6-7%，每季配息，适合追求稳定现金流的投资人。
成分股以电子、金融、传产均衡分布，降低单一产业波动风险，与 00878、0056 相比，00940 更侧重中小型高息股。
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00940 元大台湾价值高息 ETF 自 2024 年上市以来，凭借月配息机制与高股息选股策略，吸引大量投资人关注。截至 2026 年，其股价表现相对稳健，配息政策持续稳定，年化殖利率约 6-7%。本文深入分析 00940 的股价走势、配息政策、成分股产业分布，并与 00878、0056 进行横向比较，提供投资人全面参考。
| 日期 | 收盘价 | 每股配息 | 殖利率 |
|---|---|---|---|
| 2024Q1 | 9.85 | 0.18 | 7.3% |
| 2024Q2 | 10.12 | 0.20 | 7.9% |
| 2024Q3 | 9.78 | 0.15 | 6.1% |
| 2024Q4 | 10.05 | 0.22 | 8.8% |
| 2025Q1 | 9.92 | 0.19 | 7.7% |
| 2025Q2 | 10.30 | 0.21 | 8.2% |
| 2025Q3 | 9.88 | 0.17 | 6.9% |
| 2025Q4 | 10.15 | 0.23 | 9.1% |
| 产业 | 权重 |
|---|---|
| 电子 | 35% |
| 金融 | 20% |
| 传产 | 25% |
| 其他 | 20% |
| 项目 | 00940 | 00878 | 0056 |
|---|---|---|---|
| 成立日期 | 2024/03 | 2020/07 | 2007/12 |
| 配息频率 | 月配 | 季配 | 年配 |
| 年化殖利率 | 6-7% | 5-6% | 5-6% |
| 管理费 | 0.30% | 0.25% | 0.15% |
| 成分股数 | 50 | 30 | 50 |
| 追踪指数 | 台湾价值高息指数 | MSCI台湾ESG永续高股息指数 | 台湾高股息指数 |
股价走势分析
- 00940 自上市以来，股价多在 9.5-10.5 元区间波动，整体走势与大盘高股息板块联动。
- 2024 年受台股震荡影响，股价一度跌破 9.8 元，但随后因高股息题材回温，逐步回升至 10 元以上。
- 2025 年台股创高，00940 股价最高达 10.5 元，但溢价风险曾达 2%，投资人需注意折溢价变化。
- 2026 年初，受全球利率政策影响，股价小幅回调至 9.9 元附近，但配息稳定提供下档支撑。
配息政策与殖利率
- 00940 采用月配息机制，每月固定配息，年化殖利率约 6-7%，优于多数定存与债券。
- 配息来源主要为成分股股利，2024 年全年累计配息 0.75 元，2025 年增至 0.80 元，显示成分股获利稳定。
- 配息率受成分股除息旺季影响，第三季通常较低，第四季较高，投资人可预期季节性波动。
- 与 00878、0056 相比，00940 的月配息提供更稳定的现金流，适合退休族或需要每月收入的投资者。
成分股产业分布与选股逻辑
- 00940 追踪台湾价值高息指数，选股逻辑结合高股息与价值因子，筛选低本益比、高殖利率个股。
- 产业分布均衡，电子占 35%（如联发科、台达电），金融占 20%（如兆丰金、中信金），传产占 25%（如台塑、中钢），其他占 20%。
- 与 00878 相比，00940 更侧重中小型股，00878 则偏重大型权值股；与 0056 相比，00940 产业更分散，0056 电子权重较高。
- 2025 年成分股调整中，新增航运与生技股，降低电子比重，以应对产业循环风险。
与 00878、0056 的比较
- 配息频率：00940 月配，00878 季配，0056 年配，00940 现金流更稳定。
- 殖利率：00940 年化 6-7% 高于 00878 的 5-6% 与 0056 的 5-6%，但波动性也略高。
- 费用：00940 管理费 0.30% 高于 00878 的 0.25% 与 0056 的 0.15%，但差异不大。
- 风险：00940 成分股中小型股较多，波动性较大，但长期报酬率可能更高；00878 与 0056 则较稳健。
常見問題 FAQ
Q：00940 适合长期持有吗？
适合。00940 以高股息与价值因子选股，长期持有可享受稳定配息与资本增值，但需注意市场波动风险。
Q：00940 的配息是否稳定？
相对稳定。自上市以来，每季配息金额在 0.15-0.23 元之间，年化殖利率约 6-7%，但受成分股获利影响，未来可能调整。
Q：00940 与 00878 哪个好？
取决于需求。00940 月配息、殖利率较高，适合追求现金流；00878 季配息、波动较低，适合稳健型投资人。
Q：00940 的股价为何波动较大？
因成分股包含较多中小型股，流动性较低，且受市场情绪影响较大，但长期趋势与大盘高股息板块一致。
Q：00940 的管理费高吗？
0.30% 的管理费在 ETF 中属中等，略高于 00878 与 0056，但差异不大，且配息收益足以覆盖。
⚠️ 投资 ETF 需注意市场风险、溢价风险、成分股波动风险及配息不稳定风险。00940 因侧重中小型股，波动性可能高于大型股 ETF，建议投资人根据自身风险承受能力配置。
結論：00940 作为月配息高股息 ETF，提供稳定现金流与 6-7% 年化殖利率，适合追求定期收入的投资人。与 00878、0056 相比，其配息频率与殖利率具优势，但波动性略高。建议投资人可将其作为核心资产的一部分，搭配其他 ETF 分散风险，长期持有以获取复利效果。
