永豐優息存股(00907)在做什麼？公司業務介紹2026

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一、公司基本資料

• 永豐優息存股(股票代號00907)為上市公司，屬於ETF產業。公司全名為永豐優息存股，由永豐證券投資信託股份有限公司擔任基金經理人。
• 公司成立於2022年，於2022年10月在台灣證券交易所掛牌交易，為國內少數專注於存股策略的ETF之一。
• 現任董事長為陳嘉宏，實收資本額約新台幣200億元（以基金淨值計算），目前市值約新台幣210億元，顯示其在資本市場的重要性。
• 根據公開資訊，公司主要經營ETF相關業務，包括指數追蹤、成分股篩選與權重調整，以及配息政策執行。
• 基金經理團隊約15人，包括量化分析師、基金經理人與交易員，營運據點位於台北市，並透過各大券商與銀行通路進行銷售。
• 近期重大發展包括2024年完成首次成分股調整，納入更多金融與電信類股，以因應市場利率變化，並於2025年推出定期定額投資方案，吸引小額投資人。

丁、主要產品與服務

• 核心業務：追蹤「特選優息存股指數」，該指數由台灣指數公司編製，選取台灣上市櫃公司中股息殖利率高且股價波動度低的股票，共約30檔成分股。
• 主要產品為ETF受益憑證，投資人可於集中市場買賣，每單位價格約新台幣15至20元，提供小額投資人參與高股息投資的機會。
• 產品應用領域涵蓋個人退休規劃、機構法人資產配置及一般投資人存股需求，客戶類型包括散戶、中實戶及壽險公司等法人機構。
• 營收組合主要來自基金管理費（約0.3%至0.5%年費率），以及成分股配息收入，其中股息收入佔總收益約80%，資本利得約20%。
• 研發投入主要用於量化選股模型優化，基金經理人定期檢視成分股財務指標，如本益比、負債比與現金流，以確保指數追蹤誤差低於0.5%。
• 服務流程特點包括每日即時揭露淨值與成分股權重，並於每季進行成分股調整，投資人可透過券商平台或基金公司官網查詢最新資訊。

丂、市場地位與競爭優勢

• 永豐優息存股在ETF領域的市場定位為「穩健型高股息ETF」，與元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)等產品競爭，但更強調低波動特性。
• 競爭優勢之一為獨特的指數篩選邏輯，結合股息殖利率與股價波動度，使成分股集中在電信（如中華電）、金融（如兆豐金）與傳產（如台塑）等防禦型產業。
• 國內市場佔有率約5%至8%（以高股息ETF類別計算），受益人數逾15萬人，規模排名在高股息ETF中位居前五。
• 同業競爭格局中，主要對手包括元大高股息(0056)規模逾新台幣2000億元，以及國泰永續高股息(00878)規模逾1500億元，但00907以低波動差異化策略吸引保守型投資人。
• 品牌知名度方面，永豐投信為國內前十大投信公司，資產管理規模逾新台幣5000億元，00907為其旗艦ETF產品，享有較高市場信任度。
• 進入障礙包括指數授權合約、量化模型專利及通路布局，新進者需投入大量資源建立追蹤技術與銷售網絡，形成一定護城河。

七、營運表現與財務概況

• 永豐優息存股近年的營運表現參考下方財務表格，基金規模從2023年的新台幣80億元成長至2025年的200億元，年複合成長率約58%。
• 近期營運亮點包括2024年全年配息率達4.5%至5.5%，優於同類型ETF平均，且追蹤誤差僅0.3%，顯示基金經理人操作績效穩定。
• 挑戰方面，2025年台股波動加劇，成分股中部分傳產股（如台塑）因景氣循環影響股價，導致基金淨值短期波動，但長期仍維持正報酬。
• 配息政策採季配息機制，每年1月、4月、7月、10月進行收益分配，2025年每單位配息約新台幣0.3至0.5元，殖利率約4%至5%。
• 股價表現區間方面，2024年至2025年股價約在新台幣14元至18元之間波動，年均報酬率約8%至12%（含息），表現穩健。
• 重要子公司或轉投資概況：無直接子公司，但基金資產主要投資於台灣上市櫃公司，如中華電信、兆豐金控、台塑等，持股比例各約3%至5%。

丄、未來展望與發展策略

• 展望未來，永豐優息存股的發展策略包括持續優化指數篩選模型，納入ESG評分因子，以吸引重視永續投資的機構法人資金。
• 產業趨勢方面，台灣高股息ETF市場規模預估2026年將突破新台幣1兆元，00907可望受惠於退休理財與被動投資風潮，規模目標上看新台幣300億元。
• 新市場布局包括規劃推出連結基金（Feeder Fund），提供海外投資人透過複委託方式參與，並考慮納入香港或新加坡交易所掛牌。
• 資本支出與擴產計劃方面，永豐投信計劃投入新台幣5000萬元升級交易系統與數據分析平台，以降低追蹤誤差至0.2%以下。
• 潛在風險包括台股市場波動加劇、成分股股息發放減少，以及同業競爭導致管理費率下壓，影響基金收益。
• 不確定性因素包括全球利率政策變化，若央行升息可能壓抑股市估值，但00907的低波動特性有助於抵禦部分下行風險。

六、常見問與答