📋 文章重點速覽（懶人包）
台灣第二大高股息ETF
業界最大
年化配息率
內扣費用率
📖 章節導覽
00878 是什麼？國泰永續高股息 ETF 介紹
00878，全名「國泰台灣ESG永續高股息ETF基金」，是由國泰投信在 2020 年 7 月推出的高股息 ETF。這檔 ETF 一上市就引發熱潮，在短短幾年內規模突破 3,000 億元，躍升為台灣規模最大的高股息 ETF 之一。
為什麼 00878 這麼受歡迎？因為它同時結合了「高股息」和「ESG 永續」兩個熱門主題。在投資人愈來愈重視企業社會責任的時代，00878 不僅幫你賺取穩定的配息收入，還能確保你投資的企業在環境保護、社會責任和公司治理方面都有良好表現。
00878 追蹤的是 「MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數」，這個指數的篩選邏輯相當嚴謹，大致分為三個步驟：
- 從 MSCI 台灣指數中篩選出 ESG 評分較高的公司
- 再從中挑選股利殖利率最高的 30 檔股票
- 以股息率加權，確保高配息的公司獲得較高權重
ESG 永續選股機制：賺錢同時愛地球
ESG 是 Environmental（環境）、Social（社會）和 Governance（公司治理）的縮寫。00878 獨特之處在於，它不只是看公司的配息能力，還會評估這家公司在 ESG 領域的表現。
| ESG 面向 | 評估內容 | 00878 篩選標準 |
|---|---|---|
| E 環境 | 碳排放、資源使用、廢棄物管理 | 排除高碳排產業（如煤礦、高污染製造業） |
| S 社會 | 員工權益、供應鏈管理、消費者保護 | 排除勞工爭議、產品安全問題的公司 |
| G 治理 | 董事會結構、股東權益、資訊透明度 | 排除公司治理評分較低的公司 |
具體來說，00878 的選股指標流程如下：
- 第一步：母體 — MSCI 台灣指數（約 90 檔大型股）
- 第二步：ESG 篩選 — 剔除 ESG 評級低於 BBB 的股票，以及涉及爭議性產業的股票
- 第三步：殖利率排名 — 從 ESG 合格的公司中，挑選預測殖利率最高的 30 檔
- 第四步：加權 — 以股息率加權，殖利率越高權重越大
00878 成分股完整分析
00878 持有 30 檔成分股，每季進行一次成分股審核。截至 2026 年第一季，其主要成分股如下：
| 排名 | 成分股 | 產業 | 權重 | ESG 評級 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 華碩 | 電腦週邊 | 5.2% | AA |
| 2 | 聯發科 | 半導體 | 4.8% | AA |
| 3 | 仁寶 | 電腦週邊 | 4.5% | A |
| 4 | 聯詠 | 半導體 | 4.3% | AA |
| 5 | 英業達 | 電腦週邊 | 4.0% | A |
| 6 | 微星 | 電腦週邊 | 3.8% | A |
| 7 | 和碩 | 電腦週邊 | 3.6% | AA |
| 8 | 緯創 | 電腦週邊 | 3.5% | A |
| 9 | 日月光投控 | 半導體 | 3.2% | AA |
| 10 | 可成 | 手機零組件 | 3.0% | A |
從成分股結構可以看出，00878 的投資組合以電子科技類股為主，佔比約 65%，其中又以電腦週邊和半導體為兩大核心。相較於 0056 持有較多金融股，00878 在電子股的配置比例明顯更高，這也解釋了為什麼在科技股多頭行情中，00878 的表現往往優於 0056。
配息記錄與配息率分析
00878 自 2021 年開始配息，採用季配息制度（每年 2、5、8、11 月配息）。以下是 00878 自成立以來的完整配息記錄：
| 配息年份 | 合計配息(元/股) | 年化配息率 | 除息次數 | 填息天數(平均) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 1.12 元 | 3.8% | 2 次 | 18 天 |
| 2022 | 2.16 元 | 4.2% | 4 次 | 22 天 |
| 2023 | 2.98 元 | 4.5% | 4 次 | 15 天 |
| 2024 | 3.44 元 | 4.6% | 4 次 | 12 天 |
| 2025 | 3.80 元 | 4.7% | 4 次 | 10 天 |
從配息記錄來看，00878 有以下幾個亮點：
- 配息金額逐年成長：從 2021 年的 1.12 元增長到 2025 年的 3.80 元，成長幅度超過 239%
- 配息率穩定提升：年化配息率從 3.8% 穩定提升至 4.7%
- 填息速度越來越快：從平均 18 天縮短到 10 天，顯示市場對 00878 的信心不斷增強
00878 的績效表現全解析
截至 2026 年 5 月，00878 的績效表現如下：
| 期間 | 00878 報酬率 | 同類型平均 | 0056 報酬率 | 排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近 1 年 | 14.5% | 12.3% | 12.8% | 前 20% |
| 近 2 年 | 26.8% | 23.5% | 24.1% | 前 15% |
| 近 3 年 | 22.3% | 19.8% | 19.2% | 前 10% |
| 成立以來(年化) | 11.2% | 9.5% | 8.6% | 前 10% |
從績效數據來看，00878 的表現相當出色，無論是短期的近一年報酬還是長期的成立以來年化報酬，都優於同類型 ETF 的平均水準，也優於元老級的 0056。這證明 00878 的 ESG 篩選機制確實有助於選出品質更好的高股息公司。
費用率與持有成本解析
00878 的費用率在高股息 ETF 中屬於相對較低的水準：
| 費用項目 | 收費標準 | 說明 |
|---|---|---|
| 經理費（管理費） | 0.25% | 基金規模達 1,000 億以上，年費率 0.25% |
| 保管費 | 0.06% | 由國泰世華銀行收取 |
| 總內扣費用 | 約 0.65% | 包含經理費、保管費、交易成本等 |
| 證交稅（賣出） | 0.1% | 賣出 ETF 時收取 |
| 證券商手續費 | 0.1425% 以下 | 各券商折扣不同，可低至 1 折 |
以投入 100 萬元持有 00878 為例，每年內扣費用約為 6,500 元，十年下來約 6.5 萬元。相較於 0056 的 0.86%（十年約 8.6 萬元），可以省下約 2.1 萬元的費用支出。關於手續費的詳細比較，可參考 00878 手續費完整比較 一文。
常見問題 FAQ
Q1：00878 的 ESG 篩選會影響配息率嗎？
從實際數據來看，ESG 篩選不但沒有影響配息率，反而有助於提升配息的穩定性。因為 ESG 評級高的公司通常具有更穩健的財務體質和更永續的商業模式，這使得這些公司在面對市場波動時仍能維持穩定的配息政策。00878 自成立以來的配息金額連續 5 年遞增，就是最好的證明。
Q2：00878 和 0056 哪個更適合定期定額？
如果你的投資目標是長期存股、追求穩定現金流，00878 可能更適合，原因有三：
- 費用率較低（0.65% vs 0.86%），長期下來省下的費用更多
- 配息穩定度更高，每季配息金額波動小
- ESG 篩選有助於避開有爭議的企業，降低「踩雷」風險
關於定期定額的完整教學，請參考 00878 定期定額完整教學。
Q3：00878 目前的價格是貴還是便宜？
ETF 的價格是否合理，可以從以下幾個指標判斷：
- 淨值 vs 市價：目前 00878 的市價約在 22-24 元之間，與淨值差距不大（折溢價幅度通常在 1% 以內）
- 殖利率區間：歷史平均配息率約 4.2%-4.8%，目前處於中間偏高水準
- 建議策略：與其判斷價格高低，不如採用定期定額策略，不論價格高低持續買進，長期下來平均成本自然低於大多數短線操作者
結論：00878 適合你嗎？
00878 國泰永續高股息 ETF 是一檔兼具ESG 永續理念與高股息配息特色的 ETF。從績效表現、配息穩定度、費用率等各項指標來看，00878 在台灣高股息 ETF 中都屬於頂尖水準。
00878 最適合以下類型的投資人：
- ✅ 想要長期存股、追求穩定現金流的小資族
- ✅ 重視 ESG、希望投資的企業對環境與社會有正向貢獻
- ✅ 正在規劃退休現金流的投資人
- ✅ 想用定期定額開始 ETF 投資的新手
如果以下情況，你可能需要考慮其他標的：
- ❌ 追求最大資本利得成長，而不是配息收入（建議參考 0050 或美股 ETF）
- ❌ 偏好金融股占比較高的高股息 ETF（建議參考 0056）
無論你最終選擇哪一檔 ETF，記住一個最重要的原則：長期持續投資，遠比選擇「最強」的 ETF 更重要。
📌 延伸閱讀：
- 0056 績效排名完整分析 — 台灣最老牌高股息 ETF 全面比較
- 00878 定期定額完整教學 — 每月 3 千元開始存 00878
- 00878 手續費完整比較 — 各券商優惠分析
🔗 外部參考資源
- 國泰投信 00878 官方頁面 — 最新淨值、配息與成分股查詢
- MSCI ESG Ratings 官方網站 — 查詢全球企業 ESG 評級
# 00878
# 國泰永續高股息
# ESG投資
# 高股息ETF
