周選擇權時間表是短線交易者的獲利藏寶圖。本文從核心定義出發，帶你深入2026年每周到期日、最後交易日與結算機制，並搭配3張實戰圖表與3張比較表格，從入門到精通一次學會完整指南。無論你是想抓週期波動、還是優化資金效率，這份周選擇權時間表完整教學都能幫你建立系統性交易框架。
📌 重點速覽
一、什麼是周選擇權時間表？核心定義與市場角色
周選擇權時間表，簡單來說就是台灣期貨交易所公布的「每周到期選擇權合約」的所有關鍵日期與時間總表。與傳統月選擇權不同，周選擇權在每週三結算，提供更精細的時間分割，讓交易者能針對短線事件（如法說會、經濟數據公布）進行精準避險或投機。
在台灣市場，台指周選擇權（TXO週）是最受歡迎的衍生性商品之一。掌握周選擇權時間表就等於掌握了每周的獲利節奏。從最後交易日、結算價計算到新合約掛牌，每個環節都直接影響你的損益。
二、周選擇權時間表的關鍵時間節點
要精通周選擇權時間表，必須先記牢以下五個關鍵時間點。它們是整個交易流程的骨幹，任何一個錯過都可能造成重大損失。
| 時間節點 | 發生時間 | 對交易者的影響 |
|---|---|---|
| 新合約掛牌 | 每週四 08:45 | 開始交易新一週的選擇權合約 |
| 最後交易日 | 每週三 13:30 | 停止交易，進入結算程序 |
| 結算價公布 | 週三 14:00 左右 | 決定所有未平倉合約的盈虧 |
| T+1 現金撥付 | 週四 06:00 起 | 結算損益入帳或扣款 |
| 新一輪掛牌 | 週四 08:45 | 下週合約開始交易，循環重啟 |
三、2026年周選擇權時間表完整日曆（Q1範例）
以下列出2026年第一季（1月～3月）的周選擇權時間表，包含每個週合約的最後交易日與結算日。完整的全年日曆可在台灣期交所官網查詢。
| 合約週次 | 最後交易日 | 結算日 (T+1) | 新合約掛牌 |
|---|---|---|---|
| 2026-W1 | 1月7日 (三) | 1月8日 (四) | 1月8日 (四) |
| 2026-W2 | 1月14日 (三) | 1月15日 (四) | 1月15日 (四) |
| 2026-W3 | 1月21日 (三) | 1月22日 (四) | 1月22日 (四) |
| 2026-W4 | 1月28日 (三) | 1月29日 (四) | 1月29日 (四) |
| 2026-W5 | 2月4日 (三) | 2月5日 (四) | 2月5日 (四) |
| 2026-W6 | 2月11日 (三) | 2月12日 (四) | 2月12日 (四) |
| 2026-W7 | 2月18日 (三) | 2月19日 (四) | 2月19日 (四) |
| 2026-W8 | 2月25日 (三) | 2月26日 (四) | 2月26日 (四) |
| 2026-W9 | 3月4日 (三) | 3月5日 (四) | 3月5日 (四) |
| 2026-W10 | 3月11日 (三) | 3月12日 (四) | 3月12日 (四) |
| 2026-W11 | 3月18日 (三) | 3月19日 (四) | 3月19日 (四) |
| 2026-W12 | 3月25日 (三) | 3月26日 (四) | 3月26日 (四) |
四、如何利用周選擇權時間表制定交易策略
掌握周選擇權時間表之後，下一步就是將它轉化為實際的交易計畫。以下是三種最常見的實戰策略：
策略一：週三結算收割術（賣方）
在週一或週二賣出價外週選擇權，賺取時間價值衰減。由於週選擇權在最後48小時Theta（時間價值衰減）急遽加速，賣方在結算日能快速收割權利金。但需嚴格設停損，避免黑天鵝事件。
策略二：事件驅動買方術（買方）
鎖定每週的重大事件（如Fed利率會議、台灣GDP公布），在事件前買進週選擇權。因為週選擇權槓桿高、權利金低，若事件方向正確，報酬率常達數倍甚至數十倍。
策略三：週選＋月選組合避險
持有月選擇權的投資人，可在每週三前賣出週選擇權收取權利金，降低持有成本。這是一種「時間套利」策略，適合專業交易者。
五、周選擇權時間表 vs 月選擇權：差異與比較
許多交易者常混淆週選擇權與月選擇權。下表從六個核心面向進行完整比較，幫助你依自己的交易風格選擇合適工具。
| 比較項目 | 周選擇權 | 月選擇權 |
|---|---|---|
| 到期頻率 | 每週一次（週三） | 每月一次（第三週三） |
| 時間價值衰減速度 | 極快（最後48小時驟降） | 較慢（最後一週才加速） |
| 權利金水準 | 較低（適合小資金） | 較高（適合大資金避險） |
| 槓桿倍數 | 更高（短天期Gamma大） | 中等 |
| 適合策略 | 短線收割、事件交易 | 趨勢波段、長期避險 |
| 流動性 | 集中於近月週合約 | 所有月份流動性佳 |
六、實戰：周選擇權時間表的進階應用技巧
以下整理三個高階技巧，幫助你將周選擇權時間表的效益最大化：
技巧一：日曆價差（Calendar Spread）
同時買進月選擇權、賣出週選擇權（相同履約價），賺取兩者時間價值衰減的速度差。這在周選擇權時間表的「週一至週三」區間特別有效。
技巧二：波動率偏斜交易
週選擇權的隱含波動率常呈現「微笑曲線」，尤其在結算日前。透過買進價外Put與賣出價外Call，可交易波動率偏斜的回歸。
技巧三：結算日當沖
週三結算日當天，台指期貨與週選擇權的價格互動極為密切。可利用Delta變動進行當沖，但需嚴守紀律。
❓ 常見問題 (FAQ)
Q1: 周選擇權時間表在哪裡查詢最準確？
台灣期貨交易所官網的「商品行事曆」專區，以及各大期貨商的交易軟體（如群益、元大）都會即時更新。
Q2: 週選擇權可以提前平倉嗎？
可以。週選擇權在最後交易日（週三 13:30）之前，都可以在市場上買賣平倉，不需要持有到結算。
Q3: 2026年有幾週的週選擇權合約？
2026年共有52個完整週，加上如果遇到特殊節日（如春節）調整，實際約50～52個週合約。詳見期交所公告。
Q4: 週選擇權的結算價如何計算？
結算價為最後交易日當天標的指數（台指加權指數）最後30分鐘的簡單算術平均價。
Q5: 週選擇權的保證金如何計算？
賣方需要繳交保證金，計算方式與月選擇權相同（採用SPAN參數），但因天期短，保證金通常略低於月選擇權。
🎯 結論：立即行動，掌握2026年的每週獲利節奏
周選擇權時間表不只是日期列表，而是你每周交易的作戰地圖。從今天開始：
- 下載2026年完整時間表（期交所官網）
- 標記每個週三，在日曆上設定提醒
- 從賣方策略開始，小量試單，累積實戰經驗
- 每週檢討，記錄週選擇權損益與時間表的關聯
選擇權市場是時間的藝術，而周選擇權就是最精緻的畫筆。現在就打開你的交易軟體，對照這份周選擇權時間表，開始規劃你的第一筆週選交易吧！
📖 延伸閱讀
- High Win Rate Kline Reversal Signals — K線反轉訊號搭配週選擇權結算日，勝率更高
- Securities Lending Basics — 借券與選擇權的資金效率搭配
- Financial Guide 55 — 資產配置中選擇權避險的進階應用
🔗 外部連結
- 台灣期貨交易所（TAIFEX） — 官方行事曆與合約規格
- CME Group Option Calendar — 國際選擇權時間表參考
