選股公式 2026最新完整指南 | 從零開始學投資

在股市中，想要穩定獲利，「選股公式」是你必須掌握的核心工具。許多散戶之所以難以在市場中持續獲利，往往是因為買賣決策過於隨興，缺乏一套客觀的篩選標準。而專業法人與投資高手之所以能夠穩定累積報酬，正是因為他們嚴格遵循經得起驗證的選股公式。2026年的市場波動加劇，單靠直覺操作只會被市場吞噬。本文將帶領你從零到一，逐步建構自己的投資系統。

核心觀念：什麼是選股公式？為什麼它如此重要？

選股公式並非什麼神秘咒語，而是一套將投資策略「量化」的條件集合。例如：「本益比 < 15 且 ROE > 15% 且 近一個月成交量 > 5000 張」，這本身就是一個簡單的選股公式。

選股公式的三大核心價值

• 排除情緒干擾： 嚴格按照數據篩選，避免追高殺低。
• 複製成功經驗： 將賺錢的交易模式參數化，可以不斷重複執行。
• 系統化管理： 從幾千檔股票中快速鎖定目標，節省時間。

量化選股：從財報指標建構你的第一個選股公式

在入門量化選股時，我們通常會從最基本的財務指標開始。一個好的選股公式，必須要能兼顧「獲利能力」、「成長潛力」與「財務體質」。

五大關鍵財務指標

將上述條件組合，就能產生一個基本的「價值成長型選股公式」。例如：P/E < 15 AND ROE > 15% AND YoY > 10%。這個公式能夠快速幫你過濾掉體質不佳的股票。

質化選股：結合籌碼與技術面的進階選股公式

單靠財報指標有「落後性」的缺點，因此，我們必須在選股公式中加入質化因子，例如量價關係與籌碼集中度。這能幫助我們找到「即將發動」的主流股。

常見的質化篩選因子

關於量價工具的詳細設定，可以參考我們之前的專文介紹：Volume Price Stock Scanner Setup Guide。

實戰演練：打造一套完整的選股公式流程

假設我們要設計一套專屬於2026年的選股公式，可以按照以下五個步驟進行：

1. 定義策略： 你是要波段操作還是長期存股？這決定了參數的鬆緊度。
2. 建立篩選器： 直接使用券商軟體，將我們上述的量化條件輸入。
3. 跑單： 每週或每月固定執行一次條件單，獲取「候選清單」。
4. 人工過濾： 針對清單中的股票，觀察線型是否符合形態學，以及是否有近期利多新聞。
5. 部位管理： 符合條件的股票納入投資組合，並設定停損點。